После ралли на 41% стоит ли еще покупать акции ConocoPhillips?

ConocoPhillips COP вырос на 40,8% с начала года (YTD), опередив 39,3% рост акций композитной отрасли и 36,2% и 32,3% улучшения Exxon Mobil Corporation XOM и Chevron Corporation CVX соответственно.

Изображение: Zacks Investment Research

Такое превосходство может отражать уверенность рынка в перспективах COP, особенно когда ценовая ситуация на нефть крайне благоприятна. Тем не менее, для инвестиционных выводов следует провести тщательную оценку фундаментальных показателей компании, потенциала роста и текущих рыночных условий.

Высокая цена на нефть и ключевые активы COP в upstream

Цена на нефть сорта West Texas Intermediate (WTI) торгуется выше $90 за баррель, согласно данным oilprice.com, из-за продолжающихся напряжений на Ближнем Востоке. Поскольку COP получает значительную долю доходов от сырой нефти, высокая цена на этот товар крайне благоприятна для ведущей компании по разведке и добыче нефти и газа, как и для других энергетических гигантов, таких как XOM и CVX.

Энергетический гигант также имеет возможности для бурения с низкими затратами в районах Permian, Eagle Ford и Bakken, которые могут быть успешно развиты в течение двух десятилетий. Таким образом, перспективы upstream-операций ConocoPhillips выглядят крайне прибыльными.

Низкий долг COP и инициативы по сокращению затрат

Компания имеет низкую зависимость от долгового капитала и, следовательно, может полагаться на свой баланс, чтобы эффективно проходить через все бизнес-циклы. По сравнению с композитными акциями в отрасли, у COP более низкая долговая нагрузка, что отражается в соотношении долга к капитализации 26,66% по сравнению с 31,28% по отрасли.

Изображение: Zacks Investment Research

ConocoPhillips также имеет сильную инициативу по снижению затрат, не влияя на объемы производства. На своем звонке по доходам за четвертый квартал 2025 года upstream-гигант заявил о намерении сократить совокупные операционные затраты и капитальные расходы на $1 миллиард в этом году при увеличении объемов.

Ставить на акции прямо сейчас?

Несмотря на все положительные события, инвесторы не должны спешить покупать акции, так как они в настоящее время переоценены. На относительной основе акции торгуются по коэффициенту 6,94x по отношению к Enterprise Value к Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев, что является премией по сравнению со среднеотраслевым показателем в 5,78x. Однако COP выглядит дешевле по сравнению с интегрированными гигантами, такими как XOM и CVX, которые в настоящее время торгуются по 10,42x и 10,36x соответственно.

Изображение: Zacks Investment Research

Тем не менее, те, кто уже инвестировал, могут удерживать акции, которые сейчас имеют рейтинг Zacks #3 (Hold). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) на сегодня можно посмотреть здесь.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите наши лучшие акции и 4 претендента

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод