После безумного роста коррекция может тоже быть очень сильной

Всех приветствую! По традиции с новостей!

Минфин РФ в 2024г. разместил ОФЗ на 4,37 трлн руб. по номиналу, объем выручки составил 4,002 трлн руб. при плане 3,921 трлн руб. При этом RGBI падает (шорт-сквиз прошел). Что и требовалось доказать.(в RGBI похоже шортовый маржин-колл заканчивается - классика жанра!). 

Осталось дело за "бумажным" рынком!

В ноябре годовая инфляция ускорилась в большинстве регионов, а Индекс МосБиржи (IMOEX) продолжает рост! 

На недельном графике в Индексе ММВБ подходим к возможной верхней границе нисходящего канала, проведенному через лоу, глобально все пока выглядит как мощная коррекция, драйвером к которой послужило сохранение ставки. Глобально все за это говорит (55ЕМА и ОИ выше текущих цен, причем ОИ начинает менять цвет с "зеленого" на "красный" с одновременным падением с января месяца следующего года, и снизу виден незакрытый гэп на 2640-2668, который для продолжения роста должен быть закрыт! Резюме - используйте шанс предпраздничной бычьей вакханалии для прикрытия лонгов!

Индекс ММВБ на днях формально выходит в лонг   - рынок продолжает торговаться выше 55ЕМА и чуть выше ОИ, которое начинает снижение после 27,12 (оставаясь "красным"). Тенкан слипся Киджун, и «запаздывающая» уже в текущей цене. Снизу и тут виден незакрытый гэп на 2640+ (который необходимо закрыть для продолжения роста). В этом и заключается основное противоречие!

Вопрос веры!  Драйверов для продолжения роста нет, довынос может иметь чисто технический, особенно в отсутствии сторонних рынков. «Большие деньги» продолжают высаживать медведей, а на тонком и манипулируемом рынке это сделать проще простого!  Предпраздничное ралли продолжается!

Лонги бы я рекомендовал прикрывать, я лично покупать точно не буду  в этой ситуации, от шорта я бы пока воздержался! Рекомендую присматриваться к покупкам пут-опционов с экспирацией в следующем году (напомню,  ждем повышение налогов и ОИ продолжает падать)! Для покупок буду терпеливо ждать как минимум успокоения рынка!

Причем многие бумаги, особенно сильно влияющие на индекс растут в отличие от индекса, как в последний раз! 

В  Газпроме на днях прошли мишень на росте по волне Вульфа (порядка 15%, в моменте без откатов были все 19%), цена под снижающимся ОИ и снизу есть незакрытый гэп в районе 115-117. Реальных драйверов нет - я бы лонг прикрывал! Даже в случае роста с точки зрения соотношения прибыль/риск, потенциал для него относительно небольшой!

Бычья вакханалия с Газпрома распространяется и на Сбер... Кто тут покупает я не понимаю! Но под зоной 273,-275,5 я бы лонг прикрывал (RSI в зоне перекупленности). Рост уже почти без отката составялет порядка 20%.
"Большим деньгам" удалось все-таки вырвать рынок вверх перед праздниками...

Психоз на рынке стоит очень сильный, и Роснефть не исключение. Она в жуткой перекупленности на днях, безоткатный рост тоже порядка 20%,  остается только прикрывать лонги и ждать коррекцию...

Именно в них для как минимум успокоения роста надо ждать выносной свечи типа «Молот» на повышенных объемах! Следует помнить, что после безумного роста (без драйверов) коррекция может тоже быть очень сильной, и т.к. неделя и год подходят к концу — с «нуля» торговать нужно либо крайне осторожно, с уменьшенными объемами и однозначными стопами, либо вообще не торговать!

Сделки.

Допродал Газпром,  довел среднюю продажу до 122,95,  закрыл шорт  по 125,87. Убыток = -2,37% по деньгам. Абсолютный минус = -0,94%. Больше не мог терпеть, просто уже не могу сам себе объяснить нахождение в шорте! Стоп на то и стоп!

Обидно заканчивать год убыточной неделей, но  все равно остаюсь в плюсе с декабря! Стараюсь не зацикливаться на цифрах, жизнь продолжается! Не бывает безубыточных трейдеров! Зато честен!

Но уверенность в продолжении высадки медведей на тонком рынке остается. Купил пут-опцион на GAZP_CLT, страйк 125, экспирация 15,01, средняя покупка по 4,46 (120,54-опцион в деньгах). Напомню, что у меня есть путы на SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком  250, также есть путы на  GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01. Риски огромные, и это понимаю!

Успокаивает только одно — опционы на фьючерс — «плечо в плече», нет вариационки, убытки ограничены премией продавцу, а прибыль может быть в разы больше от вложенных средств! Когда хочешь продавать, но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь!

Мысли.

А мысли остаются прежними! Рынок остается крайне тонким и волатильным. После сохранения ставки на прежнем уровне быки явно сильны и у многих создаются иллюзии, что в экономике все становится прекрасно.  Но это не так! Ставка в 21% все равно крайне высока для создания конкуренции с почти без рисковым депозитным рынком (дивидендная доходность «бумажного» рынка остается не более 14%). И вопросы с дивидендами в большинстве компаний под вопросом! Скорее всего в этом году спекулятивную торговлю закончил! Немного обидно за последнюю неделю, но  торговал и собираюсь продолжать торговать в гармонии с собой. От ошибок никто не застрахован, и признавать их необходимо!

Большая игра перед праздниками (и даже после Нового Года) может продолжиться до появления свечи типа «Молот» - это может означать конец  ралли! В RGBI уже увидели!   Напомню про негатив, который точно ждет рынок с началом года — повышение налогов! Ставка остается высокой и компаниям будет их сложнее платить! 

ТА снова идет в разрез с логикой рынка.

И снова про гармонию с собой! Когда рынок обретет «нормальное" состояние, когда появятся реальные тренды, а не такие истеричные выкосы, появятся нормальные тренды, стопы - моя торговля снова придет в норму и я смогу зарабатывать стабильно ! Я в этом уверен! А пока до конца года буду  скорее всего только зрителем! Участвовать в психозах себе дороже!

Ну и конечно всех быков искренне поздравлю, вы красавцы!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!