После 2-х месячного падения цен на мировую нефть ждём коррекцию.

Игорь Савин, г. Тамбов. Падение цен на нефть и формирование разворотной модели «голова-плечи» по российским фондовым индексам провоцирует участников торгов на продажу акций и производных инструментов. Похоже, что больше участников залезают в «короткие» позиции. А все ли так плохо в действительности? Рассмотрим рынок торгов фьючерсами на нефть марки «brent» (Рис.1): После 2-х месячного падения цен на мировую нефть ждём коррекцию. Предпосылки для коррекции: 1. Возможное формирование разворотной модели (сейчас это «диамант», в будущем перевёрнутая модель «голова-плечи»). 2. Незакрытый «медвежий гэп» (красный кружок) на уровне 72,59 $. Рассмотрим динамику торгов индекса РТС (Рис.2): С точки зрения "медведей" можно увидеть формирование разворотной модели «голова-плечи». Допускается рост правого "плеча" до отметки чуть ниже 1600 пунктов (красная пунктирная линия). Однако, пессимисты, похоже, ошибаются: 1. Наблюдаем отсутствие симметрии. 2. Индикатор объема противоречит модели. На правом "плече" (тем более на росте) резко возросли объемы. 3. Оптимисты видят сформировавшийся наклонную фигуру перевернутая "голова-плечи". Сейчас тестируем снизу линию "шеи". Для полноты картины рассмотрим индекс ММВБ (Рис.3): Наблюдаем слом правого "плеча". Правое "плечо" выше левого, что недопустимо для модели. Пессимисты могут возразить – прокол и не более. Но если «быки» смогли, а «медведи» позволили. Все говорит о том, что локально на рынке уже явно не «медвежий» расклад.