Поскольку Plug Power наблюдает положительные валовые маржи, стоит ли покупать акции?

Ключевые моменты

Plug Power удалось изменить свою долгую историю отрицательных валовых маржей, получив валовую прибыль в четвертом квартале.

Руководство Plug Power прогнозирует, что компания станет EBITDA-положительной в четвертом квартале 2026 года.

Цена акций Plug Power (NASDAQ: PLUG) выросла на этой неделе после того, как компания сообщила о том, что смогла получить валовую прибыль в первом квартале. Эта компания, занимающаяся водородом, долгое время испытывала проблемы с отрицательными валовыми маржами, поэтому это было огромным шагом в правильном направлении.

Давайте более внимательно рассмотрим результаты и перспективы компании, чтобы понять, стоит ли покупать акции.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которая называется "Незаменимая монополия" и предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Трансформация набирает силу

Plug Power начала с производства водородных топливных элементов, используемых в погрузчиках и другом оборудовании для обработки материалов, задействованном на крупных складах и в распределительных центрах. Однако сделки обычно включают в себя предоставление компанией водородного топлива, которое она исторически закупала у третьих лиц и затем продавала с убытком. Чтобы решить эту проблемную бизнес-модель, компания начала строить собственную сеть водородных заводов.

Хотя она все еще не продает топливо с прибылью, в четвертом квартале ей удалось улучшить валовые маржи на топливо достаточно, чтобы получить общую валовую маржу в 2.4%, так как она получила валовую прибыль в 5.5 миллиона долларов. Это было огромным улучшением по сравнению с отрицательной валовой маржей в 122.5%, которую она сообщила год назад.

В целом, выручка в четвертом квартале выросла почти на 18% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали более высокие продажи оборудования. Тем временем скорректированный убыток компании на акцию (EPS) улучшился с $0.29 год назад до $0.06.

Компания имела отток операционного денежного потока в размере 535.8 миллиона долларов за год, в то время как ее свободный денежный поток составил минус 661.5 миллиона долларов. Она завершила 2025 год с 368.5 миллиона долларов свободных денежных средств и недавно заключила сделки на монетизацию активов на сумму 275 миллионов долларов.

Смотрим вперед, Plug Power нацелена на рост своей выручки в 2026 году теми же темпами, что и рост на 30%, наблюдаемый в 2025 году. Ожидается, что основной рост будет достигнут в бизнесе по обработке материалов, так как в этом году она увидит новых клиентов и рост у существующих клиентов. Она прогнозирует, что может стать EBITDA-положительной в четвертом квартале.

Стоит ли покупать акции?

После того как несколько лет назад казалось, что компания на грани банкротства, Plug Power, наконец, меняет ситуацию, став валюто-положительной в четвертом квартале и значительно сократив свои денежные оттоки в 2025 году. Поскольку она продолжает развивать свой бизнес по производству водорода и эффект от ее плана реструктуризации полностью проявляется, она должна продолжать видеть улучшение операционного плеча.

Plug Power остается высоко спекулятивной акцией. Тем не менее, она теперь предоставляет инвесторам то, чего не было давно: надежду. Тем не менее, я бы на этом этапе держал любые позиции небольшими.

Стоит ли сейчас покупать акции Plug Power?

Прежде чем покупать акции Plug Power, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Plug Power не входит в их число. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,122,072!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 959% — что значительно превосходит 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному частными инвесторами для частных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 6 марта 2026 года.

Geoffrey Seiler не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод