Порой нужно брать паузу в торговле

И снова приходится говорить про нефть. Геополитический фактор в ней локально, возможно, отыгран (но это не точно, т.к. предсказывать геополитику совсем неблагодарное дело), но на ее ценообразование может вмешаться Ураган «Милтон», который достиг Флориды. Что до графика — в нем, конечно, творится хаос, но с чисто технической точки зрения очень многое говорит за ложный выход вверх из падающей тенденции… Но я нефтью не торгую, просто наблюдаю.

Что до валютного рынка. CNYRUB с момента пробоя почти безоткатно вырос в условиях жуткой перекупленности на днях уже на 5%, а от «нижней» полки на 15%. При этом девальвация рубля традиционно являлась драйвером для роста «бумажного» рынка, но сейчас этого нет.

«Бумажный» рынок

Индекс МосБиржи на днях плотно торгуется в пиле, продолжаются противоречия - «запаздывающая» выше текущей цены, сама же цена между Тенканом и Киджуном (которые и сами по себе могут являться уровнями), но ниже 55ЕМА и внутри ОИ. Пила в самом разгаре! Общей тенденции нет, трендов нет, рынок торгуется ожиданиями, но чего — огромный вопрос? И пила может продолжится довольно долго (судя по ОИ), но сужение начинается уже к 25,10 — день заседания ЦБ! Возможно некое проседание вниз, но все равно без четких уровней!

Вообще в пиле в ОИ правильно рассчитывать уровни крайне сложно, порой даже невозможно. Чисто гипотетически в индексе МосБиржи на днях есть зона сопротивления 2820± (+55ЕМА и Тенкан), там я бы лонги прикрывал. Снизу тоже есть зона поддержки - 2700+ (+Киджун), там бы я шорты прикрывал. Но, еще раз повторю, глобально занимать любую позицию опасно. Только краткосрочные внутридневные спекуляции.

Реальных драйверов я не вижу. Геополитика постепенно сходит на нет, тот факт, что «нерезы» не пришли с выходом из наших активов можно отнести к драйверу для роста, но они могут все-таки прийти, причем как всегда неожиданно! Ну и, конечно, стоит помнить про заседание ЦБ по ставке, которое состоится 25,10, на котором ее с высокой долей вероятности снова могут повысить.

Т.к. рынок неоднородный — общей стратегической рекомендации нет. Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае — вне позиций.

Путин подписал распоряжение, позволяющее банку ВТБ и его дочерним организациям совершать сделки с акциями компаний, которые находятся под контролем лиц из недружественных стран. Пока не ясно (мне лично) — что, ВТБ может владеть и распоряжаться этими акциями?

По отдельным бумагам

В принципе то, что творилось вчера на «бумажном» рынке я не исключал. Более того, я предсказал вероятность пилы уже в конце прошлой недели, так что для меня это не стало особенным сюрпризом, но стало торговать намного сложнее!

Лукойл

Я скептически относился к выносу наверх (говорил тут и тут), но чисто по ТА пробой все-таки состоялся, и пришлось торговать от лонга. В итоге все получилось, как я и ожидал. 

До чего же тонок наш рынок - Лукойл пытались выдрать не геополитике – не получилось, расплата моментально пришла и крайне сильна – он на часах уже в зоне перепроданности…

Но, пожалуй, частично определился со стратегией в Лукойле на днях. Под зоной 6969-7008 снова шорт (со стопом) - был ложный пробой. Пробит тренд как ценовой, так и на RSI. Фиксировать шорт можно над полкой 6820+, пока это однозначно!

По поводу покупки сложнее - то, что полка 6814-6820 станет возможной поддержкой пока для меня очевидно, вопрос в стопе! Возможен проход вниз до ложного прокола 6745-, там как раз 55ЕМА, но возможно и ниже, до ОИ, которое примерно совпадает с еще одним ценовым уровнем =6689, таким образом зона поддержки расширяется до 6689-6820. Кошмар.

Но дальше самое неприятное для быков, ОИ имеет впадину, которая по дате совпадает с 25,10 (заседание ЦБ), а после этого ОИ меняет окраску "на рост". А уровень в свою очередь примерно совпадает с зоной поддержки 6505-6520, т.е. еще ниже…

Я пока не знаю, как этой информацией пользоваться на практике, все-таки я спекулянт, а не инвестор, но пока цена выше 55ЕМА и ОИ - приоритет у быков, и, возможно, и я им стану в этих ценах. Но то, что зона 6969-7008 снова стала зоной сопротивления для меня однозначно!

Про покупку пока не думаю, психоз выхода быков может продолжаться долго, но спекулятивные шорты я бы в зоне 6810-6860 все-таки фиксировал… Кроме этого обнаружил канал в Лукойле на часах, нижняя граница которого примерно совпадает с зоной поддержки 6821-6852, а в купе с перепроданным RSI ее можно использовать в качестве зоны для прикрытия шортов.. Пока так!

В Сбере вообще творится что-то непотребное. То, что зона 263,3-266 существует для меня понятно. Но непонятны короткие выбросы вверх на 269,2 и вниз на 259,3. Причем 55ЕМА и верхний выброс примерно совпадают, а нижний выброс примерно совпадает с нижней границей ОИ. Вся эта конструкция находится в ОИ, которая постепенно сужается к 25,10, причем и потом оно продолжает сохранять горизонтальное направление! Пила, и надолго.

Торговать в пиле крайне опасно, а спекулировать в пиле еще более опасней из-за необходимости соблюдать стопы!

Я просто поделился своими мыслями! Сам в шоке, но я не знаю как торговать в текущей ситуации!

В Сбере, возможно, нашел уровень стопа для шорта, но при условиях. Сбер на днях в зоне поддержки 259,3-259,5, на краю ОИ, но RSI пробивает дивергентный тренд. Покупать крайне опасно, шорты можно прикрывать. Но быть готовым их переоткрывать на коррекции после возможного пробоя вниз!

Идея такова - проход и закрепление ниже 258- можно продавать в зоне 259,3-260,2 со стопом 261+. Идея конечно не совсем нормальная! И еще одна локальная идея в Сбере на часах = продажа в зоне 262,25 (нижняя граница ОИ)-262,37 (+55ЕМА), стоп однозначный 263,1+.

Нашел еще одну бумагу, годную для торговли на днях — Газпром, пока канал с поддержкой в виде зоны 130,27-131 и сопротивлением в виде зоны 134,5-134,9 с короткими (+-0,3% от крайних значений) часовыми стопами!

Сделки

Решил не рисковать, закрыл лонг Лукойла по 6989 (под 55ЕМА) (-0,06% по цене). Абсолютный минус = -0,024%. Итог «бодания» за два дня = +0,16%

Закрыл покупку пут-опциона на RTS-12,24 со страйком 95000 с датой экспирации 10,10 с абсолютной прибылью +16,51% от вложенных. Со вторым путом с экспирацией 17,10 пока не собираюсь расставаться!

Мысли

Тот факт, что я скептически относился к лонгу в Лукойле - писал в постах, но ТА все-таки позволял рассчитывать на рост. Но его не случилось! Я был морально готов к такому развитию событий, так что не страшно!

Теперь основная интрига — придут или нет распродажи «нерезами». Они, по идее, должны начаться после 11 октября 2024 г. Я готов к этому, стою в покупке путов.

Теперь про мои действия на рынке. Порой нужно брать паузу в торговле. И есть этому веские причины.

Начну с реальных драйверов для роста — рост нефти и девальвация рубля. По идее раньше при таком сочетании рынок уверенно рос. Сейчас этого нет. Объяснение банально просто — рынок достаточно узкий и тонкий, эмоции переполняют «улицу», а она сейчас пытается «рулить» на «бумажном» рынке, но это далеко не получается.

С геополитикой не получилось выдернуть Лукойл, хотя все шансы для этого были. И то, что он вчера сильно просаживался — вполне логичный результат. Также есть страхи перед возможным приходом очередной порции продажи нерезидентами. Но это инсайд, и, возможно, «большие деньги» уже знают об этом.

Возможное повышение ставки (причем не исключаю, что могут повысить даже выше 20%) — тоже одна из причин.

Рост валюты — она ни к чему не привязана, и, вроде как, ЦБ издал указ о временном окончании покупки в рамках бюджетного правила, но рубль продолжает девальвироваться. Раньше девальвация рубля тоже являлась неким позитивом для «бумажного» рынка, но сейчас этого не происходит.

И тоже возможное объяснение этому есть — нефтегазовые доходы для бюджета отходят на второй план, а на первое место поднимаются НЕнефтегазовые доходы = НАЛОГИ!

Прибыль у банков берутся на кредитах, инвестициях и спекуляций. С кредитами все непросто при такой ставке, инвестировать — тоже.

Валютный рынок регулируется только государством, но госбанки исправно вкладываются в ОФЗ, которые падают. Физики рекордно сократили нетто-лонг во фьючерсе на CNY/RUB TOM...

Честно, давненько не был в таком потерянном состоянии, но я не готов торговать без стратегии. А в пиле все возможно. Кажется, что должны упасть, это бы выглядело логично, но я продавать только «на желании» без стопов не буду.

Поэтому буду продолжать искать локальные идеи (рынок продолжает ходить, иногда даже логично), но спекулятивно, ограничиваясь внутридневными скальпами! Пилу просто надо пережить, и, желательно, без весомых потерь.

P.S. Я не читаю комментарии под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!