Пора покупать эту ультра-роскошную акцию на редком спаде

Ключевые моменты

Акции знаменитого автопроизводителя Ferrari редко торгуются по сниженной цене к прибыли.

Прогноз компании на 2030 год оставил аналитиков в ожидании большего роста.

Тем не менее, ее операционные маржи превосходят показатели конкурентов и продолжают расти.

Каждый инвестор любит утверждать, что нашел скрытое сокровище на фондовом рынке. Автомобильный сектор может быть не в числе приоритетов большинства инвесторов, ищущих скрытые жемчужины, так как он известен высокой капиталоемкостью, низкими маржами и высокой конкуренцией.

Однако это правило не справедливо для Ferrari (NYSE: RACE), так как производитель ультралюксовых спорткаров является настоящей яркой точкой в этой отрасли. Компания редко торгуется по сниженной цене к прибыли, но за последние три месяца ее стоимость снизилась на необычные 25%. Вот почему это отличная возможность для инвесторов.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Почему падение?

Начнем с самого очевидного вопроса: "Почему акции Ferrari значительно упали?" Это справедливый вопрос, и для его ответа нужно немного контекста. Акции Ferrari упали после того, как компания объявила свой прогноз на 2030 год, который разочаровал аналитиков, ожидавших большего роста. Ожидается, что чистая выручка Ferrari достигнет как минимум 7,1 миллиарда евро в этом году, но прогнозируется, что она составит около 9 миллиардов евро в 2030 году.

Справедливо будет отметить, что у руководства Ferrari есть некоторая история занижения своих среднесрочных прогнозов. На самом деле, стало своего рода тенденцией для Ferrari занижать свои прогнозы, иногда представляя редкие небольшие падения цены акций, прежде чем часто легко превышать оценки в будущем. На данный момент эта тенденция подтверждается, поскольку акции Ferrari пережили свой худший торговый день после публикации прогноза и остаются на более низком уровне на момент написания этого текста.

Стыд конкурентов

Несмотря на недавнее падение цены акций Ferrari, компания не только превосходит стандартные показатели отрасли по своим маржам, но и эти маржи продолжают расширяться благодаря конкурентным преимуществам компании. Давайте быстро взглянем на два графика: один показывает расширение операционной маржи Ferrari, а другой сравнивает маржи других автопроизводителей.

За последнее десятилетие операционные маржи Ferrari последовательно росли и почти удвоились. Одной из движущих сил является знаменитая стратегия автопроизводителя продавать на одну единицу меньше, чем требует рынок. Это просто изящный способ сказать, что Ferrari намерена максимизировать рост для акционеров до момента, когда это начнет подрывать ее эксклюзивность и ценовую силу.

Хотя Ferrari, вероятно, продаст от 15,000 до 17,000 автомобилей, когда данные за 2025 год будут подведены, в отличие от миллионов автомобилей, которые продадут массовые автопроизводители по всему миру, компания поддерживает свой рост как по выручке, так и по прибыли с помощью гоночной технологии, которая проникает в ее суперкарамы.

Одним из предстоящих примеров, который вскоре выйдет на дороги, является Ferrari F80, который давно заполнил свой заказ на примерно 800 автомобилей и дебютирует с ценником около $4 миллионов. Один аналитик Уолл-стрит сказал Barron's, что прибыльные маржи, вероятно, будут такими высокими, что они могут составить около 2% от проданных единиц Ferrari, но могут генерировать 20% прибыли компании.

Вот как впечатляющие маржи Ferrari сравниваются с некоторыми ветеранами отрасли.

Покупайте на падении

Еще один интересный момент о Ferrari, который могут не знать некоторые потенциальные инвесторы, заключается в том, что компания еще не выпустила свой первый полностью электрический автомобиль, но генерирует примерно половину своих продаж через гибриды. В то время как крупные автопроизводители отменяют многомиллиардные решения о переходе на полностью электрические автомобили на данный момент и больше полагаются на гибриды и автомобили с увеличенным радиусом действия, Ferrari хорошо подготовлена для плавного перехода.

Кроме того, Ferrari доказала, что у нее есть отличный план выхода на рынок, интегрируя гоночные технологии в свои новые модели и ограничивая продажи для поддержания эксклюзивности. Этот план должен продолжать работать, и не удивляйтесь, если оценки на 2030 год будут легко превышены этой скрытой жемчужиной люксового сегмента.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь вам казалось, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша команда экспертов-аналитиков выпускает рекомендацию "Удвоить ставку" для компаний, которые, по их мнению, вот-вот выстрелят. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $485,740!

Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $49,911!

Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $488,653!

Прямо сейчас мы выдаем сигналы "Удвоить ставку" для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и может не быть другого шанса, подобного этому, в ближайшее время.

*Возврат Stock Advisor на 7 января 2026 года.

Дэниел Миллер не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Ferrari. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод