Попытка технического отскока на российском рынке обернулась неудачей

Российский рынок в понедельник попытался перейти к восстановлению после сильнейшей перепроданности последних недель, однако к закрытию сессии сильно снизился относительно дневных максимумов. В течение дня индекс МосБиржи приближался к отметке 2200 пунктов, прибавляя более 2%. Поддержку котировкам оказало сразу несколько новостей, которые участники торгов восприняли преимущественно позитивно. 

Одним из факторов стала неожиданная смерть американского сенатора Линдси Грэма (включен в перечень террористов и экстремистов Росфинмониторинга) — одного из наиболее последовательных сторонников ужесточения давления на Россию и соавтора законопроекта о новых санкциях. Покойся с миром. При этом с рыночной точки зрения инвесторы могли воспринять произошедшее как фактор, способный замедлить продвижение наиболее жестких ограничительных инициатив в Сенате США. Впрочем, полностью вопрос новых санкций с повестки, разумеется, не снимается. 

Более значимым драйвером стало очередное обострение конфликта между США и Ираном вокруг Ормузского пролива. Новый обмен ударами и резкое сокращение судоходства усилили опасения по поводу возможных перебоев с поставками энергоносителей. Стоимость Brent к вечеру поднималась примерно на 3,4%, до $78,6 за баррель, что поддержало акции российских нефтегазовых компаний и помогло всему рынку отскочить от многолетних минимумов. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от того, сможет ли нефть удержаться выше отметки $77 за баррель.

Сдерживающим фактором остается ускорение инфляции. В июне потребительские цены выросли на 0,87% после повышения на 0,17% в мае, а годовая инфляция ускорилась с 5,31% до 6,02%, немного превысив ожидания. Такая статистика повышает вероятность того, что на заседании 24 июля Банк России приостановит цикл снижения ключевой ставки.

В ближайшие дни повышенная волатильность, вероятно, сохранится. Главными ориентирами для инвесторов останутся новости из Ормузского пролива, динамика нефтяных цен, дальнейшие санкционные решения и ожидания заседания Банка России. Пока индекс МосБиржи остается в диапазоне 2100–2200 пунктов, текущее движение следует рассматривать прежде всего как технический отскок после сильной перепроданности, а не как начало полноценного разворота рынка.

За сегодня котировки Brent выросли на 4,39% до 79,35$. Курс доллара к рублю вырос на 0,13% до 76,77 руб./дол.

По состоянию на 18:40 индекс Мосбиржи растёт на 0,56% до 2 157,63, индекс РТС растёт на 0,61% до 887,09.

Лидерами роста стали бумаги БСП (+7,35%), ТМК (+5,39%), Новатэк (+3,94%), Россети Центр и Приволжья (+3,85%), Роснефть (+3,76%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ЛСР (-14,05%), НМТП (-13,57%), Казаньоргсинтез привилегированные (-11,50%), РусГидро (-3,23%), Казаньоргсинтез (-2,87%).

Новости

• Трамп призвал принять закон CLARITY Act в честь Грэма (включен в перечень террористов и экстремистов Росфинмониторинга). Закон полностью разрешает институциональное использование криптовалюты и способствует формированию госрезерва криптовалюты у Минфина США.
• Главы МИД ЕС не согласовали 21-й пакет санкций, у стран сообщества есть различные возражения, в том числе по поставкам российской нефти, — Каллас.
• Профицит внешней торговли РФ в январе–мае вырос на 13,6%, до $52,3 млрд.
• Йеменские Хуситы заявили, что новые атаки С.Аравии на аэропорт Саны положили конец периоду деэскалации и теперь С.Аравия ответит за все.
• 16 июля - Мосбиржа начинает торги расчетными фьючерсами на акции Samsung и SK Hynix.
• «Эксперт РА» и АКРА присвоили FABRICAONEai кредитные рейтинги уровня "А-" со стабильным прогнозом. Компания ранее отложила выход на IPO за пару дней до его проведения.
• ЕС ввел санкции против VK и юрлица мессенджера "Макс" — ТАСС.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Теханализ

Индекс Московской Биржи

С технической точки зрения индекс МосБиржи продолжает движение в рамках нисходящего тренда: после пробоя поддержки 2300 пунктов следующей целью выступает уровень 2100 пунктов, к которому рынок, вероятно, подойдет уже к концу текущей недели. В понедельник, 20 июля, дивидендный гэп в акциях Сбербанка может спровоцировать механический пробой этой отметки и кратковременное обновление минимумов. При этом базовым сценарием считаем ложный прокол 2100 пунктов с последующим откупом: экстремальная перепроданность рынка и завершение крупной дивидендной отсечки могут сформировать локальное дно и запустить восстановительное движение уже 20 июля.

Американский рынок снижается на очередной эскалации вокруг Ирана

На американском рынке в понедельник преобладает умеренно негативная динамика на фоне очередного обострения конфликта между США и Ираном. Давление на настроения инвесторов оказали новый обмен ударами, объявление Тегераном о закрытии Ормузского пролива и возникшие сомнения в продолжении мирных переговоров. Наиболее заметное снижение наблюдается в технологическом секторе: акции производителей микросхем памяти теряют 7–10% на фоне общего ухода инвесторов от риска. Одновременно рост нефтяных цен поддерживает бумаги нефтегазовых компаний, в частности Chevron.

Во вторник, 14 июля, председатель ФРС Кевин Уорш представит в Палате представителей полугодовой доклад по денежно-кредитной политике, а 15 июля выступит перед банковским комитетом Сената. Рынок будет искать в его заявлениях сигналы относительно решения на заседании ФРС 28–29 июля и дальнейшей траектории ставки. Особое внимание будет уделено оценкам инфляции, влиянию роста нефтяных цен и ситуации на Ближнем Востоке, поскольку внутри ФРС усиливается дискуссия о возможном возвращении к повышению ставки. Дополнительную волатильность во вторник могут вызвать данные по потребительской инфляции в США. Жесткая риторика Уорша способна привести к росту доходностей облигаций и доллара, а также усилить давление на технологические акции, тогда как более осторожные заявления и готовность дождаться новых данных могут поддержать фондовый рынок. Существуют слухи, что Уорш может пересмотреть политику таргетирования инфляции под давление Д. Трампа, тогда мы сможем у видеть новое ралли на американском рынке.

По состоянию на 18:45 МСК индекс Dow Jones Industrial Average снижается на 0,21% до 52 524,21 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 падает на 0,43% до 7 543,04 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 0,98% до 26 023,57 пункта.

Сегодня акции Nvidia, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная», падают на 1,51% на фоне распродаж в высокотехнологических отраслях.

AppLovin снижается на 9,23% на фоне распродажи высокооцененных технологических и ИИ-компаний из-за обострения конфликта США и Ирана

Western Digital дешевеет на 4,44% вместе с сектором памяти и накопителей после резкого падения SK Hynix и усиления сомнений в том, что нынешний рост спроса и цен на продукцию сохранится надолго.

Salesforce прибавляет 4,94% в рамках восстановления сектора программного обеспечения после продолжительного снижения.

Хотите торговать американскими акциями? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.