Поправки к закону об ОСАГО принесут дополнительные сложности страховщикам

За 9 месяцев 2007 г. объем собранных премий российского страхового сектора составил 562,5 млрд. рублей, увеличившись на 27%, говорится в отчете аналитиков Fitch Ratings. Причем, здесь лидирует сектор страхования иного, чем страхования жизни. "На его долю приходилось 64% общего объема собранных премий в 2006 г. и 61% общего объема собранных премий за 9 месяцев 2007 г. Рост в данном сегменте составил 20% в 2006 г. и 18% за 9 месяцев 2007 г., при этом основным фактором роста являлось автокаско", отмечают специалисты.

Динамичный рост сопровождается ухудшением тенденций убыточности, что особенно заметно в отношении розничных видов страхования. По мнению Fitch, такая ситуация, сохранится в ближайшие несколько лет. Однако, по мнению специалистов, не исключено, что страховщики, работающие в секторе иного страхования, чем страхования жизни, столкнуться с ощутимым ухудшением технического результата. В таком случае, страховщикам придется проанализировать те внешние факторы, влияющие на уровни убыточности и оценить инструменты, с помощью которых можно остановить дальнейшее падание прибыли страховой деятельности, считает Fitch.

Страхование жизни восстанавливается после прекращения схем, направленных на уход от уплаты налогов. "Очевидным свидетельством этого стал рост на 51% за 9 месяцев 2007 г., отражающий воздействие регулятивных требований по разделению бизнеса по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, начиная с июля 2007 г.", - отмечают аналитики Fitch. Однако, такой рост отчасти технический, утверждают аналитики.

Что же касается обязательного медицинского страхования, то, по мнению Fitch, оно более других секторов привлекает крупные страховые группы, несмотря на то что этот сегмент не реформировался уже долгое время. Только за последние два года рост объемов бизнеса в этом секторе составил 40%, отмечают специалисты. Кроме того, "большинство крупных страховых групп имеют в своем составе специализированную компанию по ОМС".

В 2007 году вступили в силу поправки к закону о страховой деятельности о разделении страхования жизни и страхования иного, чем страхование жизни, и о последнем этапе по повышению минимальных уровней уставного капитала, были дополнены требования к структуре активов страховых компаний. По мнению специалистов Fitch "эти позитивные шаги были частично нивелированы отсутствием ожидаемого прогресса в укреплении института сертифицированных актуариев и введении требования о подаче в надзорные органы регулярных актуарных заключений". Но самым значимым событием для страховщиков стали поправки к закону об ОСАГО. Они были утверждены в декабре прошлого года и уже в этом году должны вступить в силу.

Fitch: "Эти поправки еще раз подчеркнули значительное влияние государства в вопросе регулирования обязательных видов страхования".

В конце 2007 года утвердили поправки к закону об ОСАГО. Поправки будут вводиться постепенно в течение 2008 года. Изменения принесут дополнительные сложности страховщикам в урегулировании убытков.

По мнению аналитиков Fitch наибольший рост убыточности прогнозируется в результате введения упрощенной процедуры оформления страхового случая при убытке до 25 тыс. руб. "это может привести к росту страховых мошенничеств и требований о возмещении небольших убытков, которые водители ранее не предъявляли".

Fitch полагает, что ухудшение тенденций в области убыточности дает основания страховой отрасли требовать пересмотра тарифов в ближайшие несколько лет. "Период турбулентности, вероятно, будет приемлемо сложным для крупных страховых групп, однако будет ошибочно считать, что их финансовая устойчивость находится вне опасности", - считает Fitch.

Аналитики советуют компаниям уделять внимание эффективному управлению региональным андеррайтингом, жесткому контролю за тенденциями убыточности, резервирования и уровнем расходов. Также, будет важна готовность акционеров поддерживать достаточность капитала страховых компаний.

В 2007 году крупные иностранные инвесторы проявляли высокий интерес к ведущим российским страховым компаниям имеющим сильные позиции в розничных видах страхования. Причем, "иностранные инвестроры рассчитывают получить полный контроль над приобретаемыми компаниями. "Иностранные компании также демонстрируют заинтересованность в учреждении дочерних структур по страхованию жизни в 100-процентной собственности, хотя этот сегмент находится еще на начальном этапе развития", отмечают специалисты Fitch

В то же время, российские инвесторы сосредоточили усилия на консолидации своих страховых активов. Здесь Fitch выделяет две тенденции: формирование крупных групп федерального масштаба, которое возможно при объединении нескольких компаний сопоставимого размера, а во-вторых, поглощение небольших компаний крупными.

В 2008 году, по прогнозам Fitch, разрастание российских страховых групп продолжиться. Вполне возможно, что им придется представить четкую стратегию между участниками группы и унифицировать управление филиалами в рамках группы для усиления позиций на рынке с растущей конкуренцией.

Fitch: "Дополнительной сложной задачей для иностранных инвесторов является необходимость перестройки бизнес-процессов в их российских дочерних компаниях под внутригрупповые международные стандарты.

Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	B (C)
Макроэкономическая ситуация в CША	C (B)
Макроэкономическая ситуация в России	B (B)
ПОЛИТИКА
Правительство РФ рассмотрит антиинфляционную программу	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	C (D)
Уровень мировых цен на металлы	D (D)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
ArcelorMittal покупает в России угольные шахты за $720 млн	C
Глава Societe Generale намерен приобрести Росбанк	C
ГМК "Норильский никель" собирается выкупить свои акции	C
"АвтоВАЗ" в 2008 году представит три новых автомобиля	C

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтральный