Помогут ли более высокие доходы от полупроводников акциям AVGO превзойти квартальную прибыль за 1-й квартал?

Результаты Broadcom (AVGO) за первый квартал финансового 2026 года, которые будут опубликованы 4 марта, ожидаются с отражением преимуществ расширения предложений в области ИИ. Ожидается, что выручка сегмента полупроводников AVGO выиграла от сильного спроса на индивидуальные ИИ-ускорители (XPUs), которые являются типом интегральных схем специального назначения (ASIC), необходимых для обучения генеративным моделям ИИ. Выручка от ИИ увеличилась на 74% по сравнению с прошлым годом и составила 6,5 миллиарда долларов в четвертом квартале финансового 2025 года. Портфель сетевых решений AVGO получает выгоду от сильного спроса на продукты Tomahawk 6, а также на маршрутизатор Ethernet Jericho 4. Ожидается, что выручка от ИИ удвоится по сравнению с прошлым годом и составит 8,2 миллиарда долларов. Broadcom ожидает, что выручка от полупроводников вырастет на 50% по сравнению с прошлым годом и составит 12,3 миллиарда долларов в первом квартале финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки Broadcom от полупроводников составляет 12,11 миллиарда долларов, что указывает на рост на 47,5% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Нажмите здесь, чтобы узнать, как, вероятно, прошла общая финансовая производительность AVGO в первом квартале.

Выручка Broadcom Inc. (TTM)

AVGO’s Infrastructure Software получит выгоду от VMware

Ожидается, что растущая популярность VMware способствовала росту выручки сегмента Infrastructure Software в первом квартале финансового года. Фокус Broadcom на переходе продуктов VMware на подписную модель и растущее принятие VMware Cloud Foundation (VCF) ожидается как способствующее росту выручки в квартале, который будет опубликован. AVGO ожидает, что выручка от программного обеспечения для инфраструктуры составит примерно 6,8 миллиарда долларов, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для выручки от программного обеспечения для инфраструктуры составляет 7,039 миллиарда долларов, что указывает на 5% рост по сравнению с прошлым годом.

Низкомаржинальные XPUs повредят валовой марже AVGO

Хотя Broadcom получает выгоду от роста продаж XPUs, ожидается, что эти низкомаржинальные решения негативно повлияют на валовую маржу. AVGO прогнозирует снижение валовой маржи на 100 базисных пунктов (bps) по сравнению с предыдущим кварталом. Broadcom ожидает, что скорректированная маржа EBITDA составит 67% в четвертом квартале финансового года, что предполагает снижение на 80 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Консенсус-прогноз Zacks для операционной прибыли полупроводников составляет 7,084 миллиарда долларов, что указывает на рост на 50,5% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для операционной прибыли программного обеспечения для инфраструктуры составляет 5,408 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 5,6% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

AVGO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Advanced Energy Industries (AEIS), Seagate (STX) и Western Digital (WDC) являются акциями с более высоким рейтингом в более широком секторе компьютеров и технологий Zacks. Все три акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день здесь. Долгосрочный рост прибыли для Advanced Energy Industries, Seagate и Western Digital составляет 19,36%, 38% и 51,1% соответственно. В терминах движения цен акций, Advanced Energy Industries, Seagate и Western Digital подорожали на 217,9%, 303,4% и 505,1% соответственно, превзойдя доходность AVGO в 70% за год.

За пределами Nvidia: вторичная волна ИИ уже здесь

ИИ-революция уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные ИИ-компании, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод