«Полюс» - одна из интереснейших историй

Какой будет динамика акций «Полюса» после выкупа? На этот вопрос ответили эксперты в рамках онлайн-конференции «Российский рынок - дивиденды и девальвация». Аналитики рекомендуют присмотреться к бумаге на долгий срок.

Даниил Болотских, аналитик «Цифра брокер», считает, что «Полюс» - одна из интереснейших историй и без выкупа. «Компания - один из мировых лидеров по добыче золота с сравнительно низкими издержками на извлечение. Я лично держу 10% в бумаге с горизонтом до 2028 года под старт проекта Сухой Лог, который обещает удвоить текущие объемы производства. Главный риск, который еще будет сказываться на результатах компании - растущий CAPEX из-за проблем импорта горнодобывающего оборудования. Краткосрочный драйвер роста бумаги - слабый рубль в совокупности с высокими ценами на золото», - комментирует эксперт.

Андрей Верников, независимый финансовый эксперт, полагает, то долгосрочно эту акцию стоит держать в портфеле. «Бизнес-то растущий. Думаю, что она в долгосроке будет показывать динамику «лучше рынка», - добавляет эксперт.

Степан Сумин, управляющий активами Cresco Finance, согласен, что даже при текущей цене акции компании интересны. «Смена тренда в акции возможна после пробития 10000 вниз. Девальвация рубля, сильное золото и повышение уровня добычи, низкие затраты на унцию золота, а еще если и дивиденд, то будет прям очень сладко», - отмечает эксперт.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер», обращает внимание на, что дивидендов компании пока ждать не стоит. «Выкуп акции сделан в интересах одного мажоритарного акционера. Сейчас акции растут на фоне девальвации рубля и положительной динамики цен на золото. Тем не менее, «Полюс» будет выкупать 29,99% от всех имеющихся акций. В результате чего, сильно вырастет долговая нагрузка и мы можем не увидеть дивиденды в ближайшее время», - предостерегает аналитик.

Наталия Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам», полагает, что «Полюс» вряд ли заинтересован в том, чтобы долго держать на балансе почти 30% собственных акций и еще иметь повышенную долговую нагрузку. «По нашему мнению, компания постарается побыстрее реализовать этот пакет. Либо он будет продан кому-то еще. Либо, как предположение, сможет участвовать в приобретении российских активов «Полиметалла» (если, конечно, «Полиметалл» решит их продавать, что пока не факт). И в том, и в другом случае, достаточно скорая реализация пакета акций «Полюса» была бы позитивной для компании. И к тому же, она снова смогла бы платить дивиденды. Мы рассчитываем, что дивидендная доходность по итогам 2023 г. может составить порядка 5%», - рассказывает эксперт. 

«Наша целевая цена по акциям «Полюса» пока сохраняется на уровне 12 116 руб. Но после выкупа, если пакет будет реализован, то на фоне высоких цен на золото и ослабления рубля, цель может быть пересмотрена в сторону повышения», - добавляет г-жа Малых.