Полуфабрикаты о макроэкономических и геополитических препятствиях в 2025 году: 2 Акции
Система показателей
Рынок полупроводниковых приборов с аналоговым/смешанным сигналом в целом должен продолжить расти в этом году, после очень сильного роста в 2024 году. Макроэкономические и геополитические изменения, особенно в отношении Китая, учитывая зависимость отрасли от информационных технологий, заставляют нас проявлять осторожность, несмотря на то, что в настоящее время мы находимся в цикле роста производства полупроводников. Мы считаем, что в Semtech Corp. могут быть возможности. SMTC и Analog Devices ADI.
Всемирная статистика торговли полупроводниками (WSTS), которая предоставляет данные Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA), прогнозирует рост производства полупроводников на 11,2% в этом году на фоне увеличения производства микросхем на 13,4% (увеличение производства логических устройств на 23,9%, памяти на 11,7%, аналоговых устройств на 2,6% и на 1%-ное снижение числа микроконтроллеров). Ожидается, что производство сенсоров, дискретных устройств и оптоэлектроники вырастет на 4,5%, 2,6% и -4,4% соответственно.
Ожидается, что самый быстрый рост будет наблюдаться в Северной и Южной Америке (18%), за ней следует Азиатско-Тихоокеанский регион (9,8%), Европа (3,4%) и Япония (0,6%). Ожидается, что основными движущими силами станут искусственный интеллект (ИИ), облачная инфраструктура и современная бытовая электроника.
Многие игроки в сегменте аналоговых/смешанных сигналов расширили свое присутствие на автомобильном и промышленном рынках, где выигрышные дизайнерские решения имеют больший срок годности. Перспективы роста конечного промышленного рынка в ближайшие 5-10 лет превосходны благодаря внедрению новых технологий, таких как искусственный интеллект, умные города, Интернет вещей и т.д.
Автомобильный рынок развивается благодаря растущей электрификации и более широкому использованию электроники в автомобилях. Электрификация остается ключевым фактором в этом году. Для обоих этих рынков Китай является основным драйвером, поэтому существует значительная неопределенность.
Что касается отрасли
Электронные устройства, которые мы используем для точного считывания наших команд, а также записи, хранения, извлечения и обработки информации, которую мы им передаем, основаны на полупроводниковых технологиях, будь то аналоговые (позволяющие записывать и измерять реальную информацию), цифровые (обрабатывающие информацию, доступную в машиночитаемом виде) или смешанные сигналы (позволяющее, среди прочего, преобразовывать аналоговые сигналы в цифровые или из цифрового в аналоговый). Большинство электронных устройств используют комбинацию этих компонентов, будь то на потребительском, промышленном, автомобильном, медицинском, коммуникационном, IoT и других рынках.
Индустрия циклична, а цены эластичны. Игроки обычно обслуживают несколько рынков, что компенсирует их индивидуальную сезонность, или фокусируются на определенных ключевых рынках, для которых у них есть высокодифференцированные технологии и отношения.
Рост
Источник nasdaq.com, автоматический перевод