Получат ли квартальные earnings Revvity за 4-й квартал выгоду от ранних признаков восстановления спроса?
Revvity, Inc. RVTY планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 2 февраля, до открытия рынка. В последнем отчетном квартале компания продемонстрировала неожиданную прибыль в размере 3,51%. Прибыль RVTY превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив средний сюрприз в 4,16%. Revvity, по всей видимости, вошла во вторую половину 2025 года с устойчивой, но осторожно улучшающейся операционной обстановкой. Несмотря на то что показатели Life Sciences, вероятно, остались стабильными благодаря продолжающейся силе в области программного обеспечения и ранним признакам улучшения активности клиентов, результаты Diagnostic, скорее всего, продолжали оставаться под давлением, в первую очередь из-за постоянных проблем с возмещением в Китае. Тем не менее, надежное выполнение в области репродуктивного здоровья и устойчивый спрос за пределами Китая должны были помочь компенсировать региональную слабость, что позволяет компании завершить год с растущим импульсом, а не ухудшением.
Оценки на Q4 Консенсус-прогноз Zacks для выручки составляет 767,2 миллиона долларов, что указывает на рост на 5,2% по сравнению с уровнем предыдущего года. Консенсус-прогноз для прибыли составляет 1,55 доллара на акцию, что указывает на снижение на 9,2% в годовом исчислении. Для четвертого квартала 2025 года Revvity ожидает, что результаты будут в значительной степени соответствовать ее предыдущим ожиданиям, при этом органический рост, как ожидается, останется на уровне низких единичных процентов. Руководство ожидает, что сезонная сила поддержит результаты, благодаря более высоким доходам от программного обеспечения, скромному последовательному улучшению объемов инструментов и благоприятной динамике в конце года. Однако продолжающееся давление, связанное с возмещением в China Diagnostics, и осторожная потребительская среда, особенно среди академических и государственных клиентов, вероятно, сохранятся. Несмотря на эти трудности, ожидается, что строгая операционная дисциплина и рентабельность, основанная на объемах, поддержат обычное увеличение маржи в четвертом квартале.
Сегмент Life Sciences В сегменте Life Sciences ожидается, что результаты в четвертом квартале отразят стабильную потребительскую среду с ранними признаками улучшения. Бизнес программного обеспечения Signals, который продемонстрировал 20% органический рост в третьем квартале, вероятно, остался ключевым фактором роста, поддерживаемым высокой степенью принятия SaaS, высоким ростом ARR и надежной удерживаемостью клиентов, даже несмотря на то, что рост может потенциально умерить последовательный темп. Спрос на реактивы от фармацевтических и биотехнологических клиентов, как ожидается, останется устойчивым, поддерживаемым стабильной активностью лабораторий, несмотря на сезонную слабость третьего квартала. Ожидается, что тенденции в области инструментов покажут скромное последовательное улучшение, в первую очередь благодаря увеличению активности среди фармацевтических и биотехнологических клиентов и типичной сезонности в конце года, хотя капитальные расходы со стороны академических и государственных клиентов, вероятно, останутся ограниченными. В целом, результаты в сегменте Life Sciences в четвертом квартале, как ожидается, будут поддержаны силой программного обеспечения и инкрементальным импульсом инструментов, частично компенсированным продолжающейся осторожностью в финансировании со стороны государственного сектора. Наша оценка выручки сегмента Life Sciences составляет 376,2 миллиона долларов, что на 11,9% выше, чем в прошлом году.
Сегмент Diagnostics Ожидается, что сегмент Diagnostics продемонстрирует смешанные результаты в четвертом квартале, при этом сила вне Китая продолжает компенсироваться постоянными проблемами с возмещением в регионе. Исключая Китай, спрос на иммунодиагностику, как ожидается, останется здоровым, поддерживаемым высокими темпами роста на уровне единичных процентов, особенно в Америке, где базовая клиентская активность остается устойчивой. Репродуктивное здоровье также ожидается, что продолжит положительно влиять на результаты, благодаря надежному выполнению в области скрининга новорожденных и ранним выгодам от стратегических партнерств. Тем не менее, China Diagnostics, вероятно, останется значительным бременем для результатов четвертого квартала, поскольку влияние основанного на DRG разделения многопрофильного тестирования продолжает оказывать давление на объемы. Руководство указало, что спрос на иммунодиагностику в Китае снизился более чем на 20% в третьем квартале, и ожидается, что эта тенденция сохранится до конца года, прежде чем эффекты годовщины начнут ослабевать в 2026 году. Хотя эти давления, вероятно, ослабят рост и маржи на уровне сегмента в краткосрочной перспективе, сильные результаты на рынках за пределами Китая должны помочь частично смягчить общий эффект в отчетном квартале. Наша оценка выручки сегмента Diagnostics составляет 385,5 миллиона долларов, что на 1,9% ниже, чем в прошлом году.
Другие факторы, которые следует учитывать Помимо основных сегментных тенденций, несколько операционных и стратегических факторов, обсужденных на конференц-колле за третий квартал, вероятно, повлияли на результаты Revvity в четвертом квартале. Программные и AI-решения остаются важным позитивным фактором, при этом руководство подчеркивает продолжающуюся коммерческую привлекательность на нескольких платформах, включая Signals, Phenologic.AI и Living Image Synergy AI. Хотя темпы роста могут умерить последовательный темп, ожидается, что более высокие абсолютные доходы от программного обеспечения и высокая удерживаемость клиентов поддержат стабильность выручки и маржи в квартале. Стратегические партнерства также, вероятно, внесли свой вклад в четвертом квартале. В частности, сотрудничество с Genomics England, которое начало приносить результаты в третьем квартале, ожидается, что продемонстрирует скромное последовательное увеличение по мере масштабирования активности секвенирования, поддерживая выручку Diagnostics. Кроме того, прогресс в разработке новых тестов через партнерства, включая недавно объявленное сотрудничество с Sanofi в области скрининга диабета 1 типа, укрепляет долгосрочный прогноз роста, даже если краткосрочные финансовые результаты остаются ограниченными. С финансовой точки зрения ожидается, что сезонный объемный рычаг поддержит прибыльность в четвертом квартале, поскольку руководство подтвердила, что последний квартал обычно является самым сильным периодом по марже для компании. Продолжающиеся инициативы по контролю затрат, дисциплинированное управление расходами и прирост производительности от внутреннего развертывания AI, вероятно, дополнительно поддержат результаты по марже. Тем временем продолжающаяся активность по выкупу акций, поддерживаемая сильным свободным потоком наличности, ожидается, что останется положительным фактором для прибыли.
Что показывает модель Zacks Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли для Revvity в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это именно тот случай здесь, как вы увидите ниже. Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между наиболее точной оценкой и консенсус-прогнозом Zacks, составляет +2,09%. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3.
Другие акции, которые стоит рассмотреть Вот несколько других акций медицинских продуктов, которые стоит рассмотреть, так как они также имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этом отчетном цикле. Masimo MASI имеет Earnings ESP +8,04% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 26 февраля. Прибыль MASI превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 12,39%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS MASI за четвертый квартал ожидается снижение на 20,6% по сравнению с показателем предыдущего года. Hologic HOLX имеет Earnings ESP +1,97% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за первый квартал финансового 2026 года 29 января. Прибыль HOLX превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 1,89%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS HOLX за первый квартал финансового года ожидается увеличение на 5,8% по сравнению с показателем предыдущего года. DexCom DXCM имеет Earnings ESP +4,91% и ранг Zacks 3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Прибыль DXCM превысила оценки в двух из последних четырех кварталов и два раза не дотянула, средний сюрприз составил 0,17%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS DXCM за четвертый квартал ожидается увеличение на 44,4% по сравнению с показателем предыдущего года.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод