Полезные советы по торговле опционами

У начинающих трейдеров торговля на бирже часто ассоциируется с игрой в рулетку. Результат в любой момент может оказаться непредсказуемым. Поэтому нужно уметь составлять прогнозы. Без этого навыка предугадать, в какую сторону развернется кривая графика, сложно. Даже профессионалы не всегда могут предсказать движение котировок. Это касается и торговли с опционами. В таких случаях будут полезны советы экспертов.

Возможности безубыточного трейдинга

Каждый инвестор наверняка хотел бы разработать идеальную стратегию для автоматического заработка без убытков. Многие используют для этого разные методики и индикаторы. Но никакие старания не способны полностью исключить риски. Тем не менее на сегодняшний день существует несколько стратегий, с помощью которых можно повысить шансы на получение прибыли как при умеренных и активных колебаниях цен, так и в периоды нахождения котировок в узком диапазоне.

Внимание! Существенно повысить эффективность инвестиций можно за счет использования опционов. Инструмент помогает получить прибыль независимо от ситуации на рынке.

Опционы пользуются большой популярностью на западных биржах. С каждым годом они становятся все более востребованными и в России. Это объясняется тем, что с помощью срочных контрактов можно существенно снизить риски, построить эффективные стратегии и получить высокий доход.

Что такое опцион?

Опцион — это срочный контракт на покупку или продажу базового актива: фьючерсов, акций, товаров, валюты, драгоценных металлов и др. Цена сделки оговаривается заранее и изменению не подлежит до конца срока действия договора. Право на проведение операции с активом предоставляется в строго ограниченный период.

Внимание! В России торговля опционами осуществляется на срочном рынке Московской биржи (FORTS).

Период действия контракта может быть разным. Например, один, три, шесть, девять, двенадцать месяцев. Расчетной датой является 15-е число. Согласно статистике, наибольшей ликвидностью отличаются опционы со сроком действия один и три месяца.

Принципы работы с опционами

В процессе работы с опционами необходимо учитывать такие характеристики, как их тип, страйк (цена исполнения контракта), премия.

На сегодняшний день на бирже представлено два вида этого инструмента: пут и колл. Держатель опциона первого типа имеет право на продажу актива в оговоренные сроки по установленной цене, а второго — на покупку. В то же время он может отказаться от сделки, если посчитает операцию экономически невыгодной. Вторая сторона контракта не имеет такого права.

На бирже, как правило, представлено несколько опционов с разным уровнем страйка на один и тот же актив. Это обеспечивает инвесторам возможность выбора. Опционы колл приносят доход держателю при росте цены актива, а пут — при снижении. Вторая сторона контракта получает премию. Это сумма, которую держатель обязан уплатить, приобретая опцион.

Внимание! Отменить или отозвать премию невозможно, даже если сделка не состоится или контракт окажется для инвестора убыточным.

Популярные стратегии торговли с опционами

На сегодняшний день инвесторам предлагается множество эффективных стратегий торговли с опционами. Некоторые из них заслуживают внимания.

Стрип

Инвестор приобретает один опцион колл и два контракта пут с одним и тем же сроком действия. Стоимость исполнения может быть одинаковой или разной по усмотрению трейдера. Стратегия применяется при прогнозах падения цены актива. Доход не ограничен. Его можно получить при движении стоимости актива в одном из направлений, т. е. при увеличении волатильности. Но если котировки пойдут на снижение, прибыль окажется в два раза больше. 

Обратный бычий спрэд

Инвестор продает опцион пут с низким страйком и приобретает контракт колл с более высокой ценой исполнения. Стратегия эффективна при росте стоимости базового актива. 

Обратный медвежий спрэд

Эта методика предполагает продажу опциона колл с высокой ценой исполнения и покупку контракта пут с более низким страйком. При снижении стоимости актива инвестор получает неограниченную прибыль. Но и риски, связанные с применением этой стратегии, тоже не ограничены.

Стрэп

Инвестор приобретает один опцион пут и два контракта колл с одним и тем же сроком действия. Стоимость исполнения может быть одинаковой или разной по усмотрению трейдера. Стратегия применяется при прогнозах роста цены актива. Доход не ограничен. Его можно получить при движении стоимости актива в одном из направлений, т. е. при увеличении волатильности. Но если котировки начнут смещаться в сторону увеличения, прибыль окажется в два раза больше.

Покупка опциона пут

Стратегия считается одной из самых простых и пользуется большой популярностью. Если ситуация на рынке сложится благоприятно, инвестор получит прибыль. Покупка опциона пут часто используется в целях хеджирования.

Советы для эффективной торговли опционами

Чтобы торговля опционами приносила прибыль, придерживайтесь следующих правил:

1. Следовать тренду. Так можно снизить риски. При отсутствии опыта следует изучать данные анализа финансовых новостей, индикаторы и др.
2. Использовать активы выборочно. Не следует работать сразу со всеми. Лучше выбрать 2–3 актива и понаблюдать за изменениями их цен. Рекомендуется провести технический и фундаментальный анализы. Особое внимание следует уделить ликвидным активам с большими объемами торгов. К ним относятся акции, золото, нефть и некоторые другие.
3. Выбирать самое подходящее время для закрытия сделки. Многие начинающие трейдеры предпочитают использовать максимально краткосрочные опционы. Но это затрудняет задачу составления прогнозов. Оптимальным вариантом являются трехмесячные контракты.
4. Принимать обоснованные решения о выходе из сделки. При росте доходности инструмента рекомендуется повышать ставки, и наоборот. Это поможет избежать крупных убытков.
5. Управлять рисками. Нужно помнить, что невозможно заработать все деньги с помощью одной сделки. Не нужно стремиться к получению максимальной прибыли, игнорируя существующие риски.

Внимание! Опционы считаются инструментом, с которым многим начинающим трейдерам сложно работать. Надеяться исключительно на удачу при проведении операций не рекомендуется. Придерживаясь перечисленных правил, инвестор может избежать больших убытков и постепенно приобрести навыки по заключению успешных сделок.

Потенциальная прибыль от сделок с опционами

Как показывает практика, в большинстве случаев доходность опционов составляет от 20 до 40% годовых. При использовании эффективных стратегий размер прибыли может оказаться выше. 

Работа с опционами связана с определенными сложностями и рисками. Она требует от начинающего трейдера повышения квалификации и внимательного отношения к формированию инвестиционного портфеля.

Эффективная торговля опционами возможна только при высоком уровне концентрации: нужно постоянно отслеживать изменения, происходящие на рынке, и подбирать самые подходящие стратегии в зависимости от ситуации. Поэтому торговля опционами подходит трейдерам, которые планируют заниматься этой деятельностью на профессиональном уровне.

Остальным инвесторам срочные контракты могут оказаться полезными в качестве страховки от рисков.