Покупка акций "Селигдара" - идея на долгосрок
Селигдар первым из крупнейших отечественных золотодобытчиков представил свои операционные результаты за 2023 год, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать их вместе с вами.
Начнём, естественно, с добычи золота, которая по итогам минувших 12 месяцев выросла в натуральном выражении на +10% (г/г) до 8,3 тонн. Вспомним, что изначально компания прогнозировала годовой показатель в 8 тонн, однако, как это часто бывает, первоначальные оценки в итоге оказались весьма консервативными. И это приятно.
Производство олова в концентрате увеличилось в отчётном периоде на +4% (г/г) до 3003 тыс. тонн. Рост добычи и переработки руды обусловлен обновлением парка подземной техники и буровых установок, а также запуском установок РАС-сепарации на обоих производственных комплексах.
Производство вольфрама и меди увеличилось на +26% (г/г) и +29% (г/г) соответственно до 103 тонн и 1187 тонн, благодаря включению в работу дополнительных флотомашин.
Ну и как следствие, совокупная выручка Селигдара от продажи всех добываемых металлов в 2023 году увеличилась на +69% (г/г) до 57,1 млрд руб.
Какие производственные результаты мы можем увидеть в 2024 году?
В рамках первого этапа долгосрочной стратегии развития, который завершится в текущем году, компания планирует увеличить годовую добычу золота до 9 тонн (+8,7% г/г) и добычу олова до 5 тыс. тонн (+66,5% г/г). Учитывая увеличение производства и рост цен на металлы, выручка Селигдара в 2024 году может вырасти на 15-25%.
Также не забываем, что уже в этом году должны быть завершены основные работы по строительству золотоизвлекательной фабрики на месторождении Хвойное в Якутии, что позволит в 2025 году увеличить производство драгоценного металла уже до 10 тонн.
К бизнесу Селигдара у меня по-прежнему особых вопросов нет – это растущая компания, которая активно увеличивает производство драгоценных и промышленных металлов и имеет отличные перспективы для двузначного роста финансовых показателей в этом году.
По большому счёту, покупка акций Селигдара даже по текущим ценникам является весьма перспективной инвестиционной идеей на долгосрок, однако куда разумнее всё же проявить выдержку и не спешить, чтобы дождаться коррекции в акциях куда-нибудь в диапазон 55-60 руб., который лично для меня точно будет интересен для долгосрочных покупок.
