Покупайте Amphenol на падении после сильной отчетности за IV квартал и надежных прогнозов.

Amphenol Corp. APH — гигант в производстве электрических, электронных и волоконно-оптических соединителей и систем соединений — сообщил о сильных результатах за четвертый квартал 2025 года. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0.97, что на 4.3% превысило консенсус-прогноз Zacks и на 76.4% больше, чем год назад. Квартальные доходы составили $6.44 миллиарда, что на 5.6% выше консенсус-прогноза Zacks и на уровне доходов год назад в $49.1 миллиарда.

Amphenol предоставляет решения для связи, используя технологии ИИ (искусственный интеллект) и МЛ (машинное обучение). Компания предлагает соединители и кабели высокой плотности и высокой скорости, а также системы соединений, оптимизированные для целостности сигнала и тепловых характеристик.

Сильный IV квартал

В сообщенном квартале органические чистые продажи выросли на 37% по сравнению с прошлым годом благодаря сильному спросу со стороны конечного рынка ИТ-данных. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 5.1% по сравнению с прошлым годом, составив 27.5%. Свободный денежный поток за квартал составил $1.5 миллиарда по сравнению с $1.22 миллиарда в предыдущем квартале.

В сообщенном квартале доходы APH от сегмента решений для жестких условий возросли на 31% по сравнению с прошлым годом. Более того, чистые продажи сегмента коммуникационных решений и сегмента систем соединений и датчиков увеличились на 77.5% и 20.9% соответственно.

Диверсифицированная бизнес-модель

APH получает выгоду от диверсифицированной бизнес-модели. Его сильный портфель решений, включая высокотехнологичные продукты соединений, является ключевым катализатором. Компания занимает доминирующее положение на рынке соединений для центров обработки данных на базе ИИ, контролируя примерно 33% рыночной доли. Продвинутые волоконно-оптические и высокоплотные решения для соединений APH теперь являются необходимыми для гипермасштабных центров обработки данных и развертываний 5G.

Расширение расходов как на текущие, так и на технологии обороны следующего поколения создает благоприятные условия для роста выручки APH. Кроме обороны, перспективы Amphenol зависят от сильного спроса на его решения в области коммерческой авиации, промышленности и ИТ-данных. Устойчивый спрос на высокоскоростные и силовые продукты для соединений, которые являются критически важными компонентами в системах ИТ следующего поколения, создает долгосрочные возможности для роста.

Растущие нагрузки ИИ и обновления облачной инфраструктуры стимулируют спрос на высокоскоростные соединения. Эта тенденция, как ожидается, поддержит сегмент коммуникационных решений. Электрификация в транспорте и увеличение электронного контента в медицинских устройствах способствуют внедрению кабельных сборок и систем на основе датчиков от APH. Эти факторы, как ожидается, поддержат стабильный рост в сегменте систем соединений и датчиков.

Расширения и сотрудничество

Amphenol значительно выиграла от приобретения активов Trexon и CommScope. Эти два приобретения стратегически позиционировали компанию как ведущего дизайнера, производителя и маркетолога в сегментах обороны и волоконно-оптики.

Эти приобретения дали APH преимущество перед конкурентами TE Connectivity plc TEL и Molex. Более того, APH была выбрана в качестве поставщика для серверных систем следующего поколения Blackwell GB200 NVL72 компании NVIDIA Corp. APH будет предоставлять медные картриджи для соединений.

Впечатляющий прогноз

Amphenol ожидает прибыль за первый квартал 2026 года в диапазоне от 91 до 93 центов за акцию, что указывает на рост от 44% до 48% по сравнению с прошлым годом. Выручка ожидается в диапазоне от $6.90 миллиарда до $7 миллиардов, что подразумевает рост в диапазоне 43-45%.

Сильные пересмотры прогнозов

APH ожидает темпы роста выручки и прибыли в 24.1% и 30.2% соответственно в текущем году. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли текущего года улучшился на 1.2% за последние семь дней. Акции имеют долгосрочный (3-5 лет) темп роста EPS в 21.9%, что выше темпа роста S&P 500 в 16%.

Инвестиционная теза

Amphenol в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь. Цена акций выросла более чем на 100% за последний год. Однако после результатов четвертого квартала она упала более чем на 13%.

APH готова воспользоваться бумом ИИ с помощью надежного выполнения бизнес-стратегии и портфеля продуктов, лидирующего в отрасли. На данном этапе каждое падение цены акций откроет хорошую точку входа.

#1 акций полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты как NVIDIA не производят. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод