Покупай на падении: удвой ставки на акциях ультра-люксового бренда и игнорируй этого самозванца.

Ключевые моменты

Прогнозы Ferrari оставили аналитиков немного недовольными.

Lucid снизил свой прогноз по производству на весь год.

Один из этих автопроизводителей имеет гораздо более оптимистичный прогноз.

Покупка на спаде — это простая стратегия, заключающаяся в том, чтобы купить акции после того, как цена, в теории, временно упала, с ожиданием, что цена снова вырастет и потенциально принесет более высокую доходность в будущем. Очевидно, что проблема заключается в том, что определить время выхода на рынок невозможно, и акции могут продолжать падать и терять в стоимости.

Ferrari (NYSE: RACE) и Lucid Group (NASDAQ: LCID) потеряли значительную часть своей стоимости за последние три месяца, но какой из них стоит вашей инвестиции для потенциально прибыльного будущего?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Почему падения?

Как Ferrari, так и Lucid имеют движущие силы, стоящие за снижением оценки, но только один из них кажется классической переоценкой, в то время как другой может поднимать некоторые красные флаги. Ferrari — это компания, обладающая невероятной ценовой силой, эксклюзивностью и высокими маржами, и у нее есть план по переходу на электромобили (EV). Однако проблема с Ferrari может заключаться в том, что ее прошлый успех был настолько значительным, что ее недавние прогнозы на оставшуюся часть десятилетия оставили многих аналитиков неудовлетворенными.

Ferrari представила несколько ключевых факторов на своем Дне капитальных рынков в октябре, включая прогнозы по выручке и прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA), которые были ниже ожидаемого до конца десятилетия. Легендарная гоночная компания также отметила, что сократит свои цели по электромобилям до 20% своего модельного ряда к 2030 году, что ниже предыдущей оценки в 40%.

Но если есть один график, который должен поддерживать оптимизм инвесторов, это график операционных маржей Ferrari по сравнению с другими лидерами отрасли.

Ferrari знаменита тем, что производит меньше автомобилей, чем требует рынок, что является важным аспектом эксклюзивности и ценовой силы компании. Помните, что процесс покупки Ferrari требует значительных усилий. Его гоночное наследие и технологии сказываются на его ультра-люксовых автомобилях, оставляя компании мощные и инновационные запуски автомобилей, которые влияют на финансовые показатели компании.

Аналитики могли разочароваться в Ferrari просто потому, что они немного пессимистично настроены по поводу конца десятилетия, но маржи компании показывают, что ее бизнес не только силен, но и продолжает расти, и это вряд ли изменится в ближайшее время.

Опасения по поводу разводнения растут

Вас может удивить, что акции Lucid стремительно падают, учитывая, что производитель электромобилей зафиксировал семь последовательных кварталов с рекордными поставками автомобилей, что способствовало росту его выручки. Однако, несмотря на установление квартальных рекордов, компания все же снизила свой прогноз по производству на весь год, оказавшись ниже оценок Уолл-стрит, и ускорила поставку своего недавно запущенного Gravity медленнее, чем планировалось.

Ухудшает ситуацию тот факт, что Lucid сталкивается с трудностями из-за тарифов на автомобильные детали, окончания федерального налогового кредита в размере $7,500 и, казалось бы, бесконечного сжигания наличности. Вот здесь становится немного неуютно для инвесторов, потому что Lucid, скорее всего, потребуется больше наличных в ближайшем будущем, и это может открыть дверь для разводнения акционеров. Lucid уже делает это быстрее, чем его конкурент Rivian, в качестве сравнительного примера.

После окончания третьего квартала Lucid предпринял несколько шагов для укрепления ликвидности. Во-первых, компания увеличила лимит своей кредитной линии с $750 миллионов до примерно $2 миллиардов, что дало компании больше капитала для общих бизнес-целей. Компания также оценила выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму $875 миллионов, сроком погашения в 2031 году, при этом большая часть средств пойдет на выкуп существующих конвертируемых облигаций 2026 года, что фактически откладывает проблему на будущее.

Покупка на спаде

Ferrari и Lucid могут иметь больше общего, чем различий, когда речь идет о бизнесе, но эти два автопроизводителя далеки от того, чтобы быть одинаковыми. Ferrari обладает экономическим барьером с конкурентными преимуществами, поддерживающими и расширяющими ее маржи, в то время как Lucid просто пытается выжить достаточно долго, чтобы достичь масштаба и поддержать свою бизнес-модель.

Если вы покупаете на спаде, то падение акций Ferrari примерно на 20% за последние три месяца — это редкая возможность купить акции, возможно, лучшего автомобильного актива на рынке.

Стоит ли покупать акции Ferrari прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Ferrari, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент... и Ferrari не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $509,955!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,089,460!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это результат, который значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 17 декабря 2025 года.

Дэниел Миллер не имеет долей в каких-либо упоминаемых акциях. Motley Fool рекомендует Ferrari. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод