Покупатели не сдаются

Пятничные торги на российском рынке начинаются со слабого роста – индекс МосБиржи поднимается на 0,5% до 2811,72 пункта. Рублевый индекс удержал психологически важную отметку в 2800 пунктов, что придает сил «быкам». Благоприятный фон создает и отсутствие ухудшения нарратива в украинском вопросе. Дональд Трамп заявил, что, по его мнению, Россия уже приостановила удары по Киеву и другим городам Украины после его соответствующей просьбы. Владимир Зеленский дал понять, что энергетическое перемирие вступило в силу сегодня ночью.

«Макрофон внутри страны остается относительно нейтральным. Данные Банка России по денежной массе и кредиту подтверждают замедление кредитной активности и высокую сберегательную склонность, характерную для конца года. Рост М2 оказался чуть выше ориентира ЦБ, но в рамках допустимой траектории, а динамика требований к экономике указывает на охлаждение корпоративного кредитования. Это усиливает аргументы в пользу постепенного снижения ставок во втором полугодии, что отражается в ожиданиях инвестсообщества. В краткосрочной перспективе рынок останется в «боковике» с повышенной реакцией на внешние сигналы», - комментирует директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

Не понимаете, что движет рынком? Подключите сервис «Финам Автоследование» и у вас появится возможность зарабатывать на рынке, следуя стратегиям профессиональных трейдеров. Выберите надежную стратегию, основываясь на глубокой аналитике и статистике сервиса. Для подключения к стратегии, по которой ведется торговля иностранными ценными бумагами, нужен статус «квала».

Сдерживающий эффект оказывает начавшаяся коррекция на сырьевых площадках. Brent откатилась под отметку $69 на фоне снижения аппетита к риску и отсутствия новых геополитических триггеров. Золото после нескольких дней роста перешло к снижению, проседая на 2,6% до $5217,7 за тройскую унцию. Фиксация прибыли в сырьевых товарах выглядит технической, но она скажется на динамике акций российских нефтяников и золотодобытчиков. 

Укрепление возобновил рубль. «Позитивные сигналы с внешнего контура поддерживают нацвалюту, а высокие ставки и обильное предложение валюты давят на курсы инвалют», - отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций». По мнению Натальи Ващелюк, старшего аналитика УК «Первая», сильные позиции рубля могут сохраняться благодаря относительно высокому предложению валюты со стороны Минфина и Банка России, а также отсутствию активизации импорта и оттока капитала. До открытия основных торгов юань на МосБирже проседает на 1,7% до 10,76 руб. На межбанке доллар теряет 1,1%, проседая до 75,09 руб., европейская валюта дешевеет на 1,4% до 89,58 руб.

Приостановил просадку рынок ОФЗ, оставаясь в диапазоне 116-117 пунктов по индексу RGBI. «Сохранение инфляционных ожиданий и замедление недельной инфляции несколько повысили шансы на снижении ставки в феврале. Вместе с тем, необходимо дальнейшее подтверждение тренда на затухание инфляционного, в результате чего интрига по ключевой ставке, вероятно, будет сохраняться вплоть до 13 февраля. Краткосрочно основным сценарием для рынка ОФЗ остается продолжение консолидации в узком диапазоне – данные по инфляции поддержат спрос на госбумаги, но для перехода к росту пока триггеров недостаточно», - говорит управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.

На глобальных рынках преобладают пессимистичные настроения. Инвесторы оценивают заявления Трампа о достигнутом компромиссе по предотвращению шатдауна и анонс его решения по кандидатуре главы ФРС уже в пятницу – рынок опасается более жесткой или, наоборот, слишком политизированной монетарной риторики.

Пока американский президент не называет имени кандидатуры нового главы ФРС США, но отмечает, что его все знают в финансовом мире. Блумберг пишет о том, что Пауэлла может заменить Кевин Уорш, который занимал пост члена Совета управляющих Федеральной резервной системы с 2006 по 2011 год.