Покупать, удерживать или продавать акции Hologic? Ключевые выводы перед отчетом за 4 квартал.
Hologic HOLX готовится к публикации результатов четвертого квартала финансового 2025 года 3 ноября, после закрытия торгов. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал финансового года указывает на увеличение на 8,9% по сравнению с прошлым годом до $1,10. Прогноз оставался стабильным в течение последних 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за четвертый квартал финансового года в настоящее время составляет $1,03 миллиарда, что предполагает увеличение на 4,7% по сравнению с прошлым годом.
Эта компания, расположенная в Моллборо, штат Массачусетс, специализируется на медицинских устройствах для диагностики, хирургии и медицинской визуализации, с акцентом на здоровье женщин. В последние четыре квартала финансовые результаты Hologic были смешанными: прогнозы были превышены три раза и не выполнены один раз. Среднее превышение составляет 0,96%.
Согласно нашей проверенной модели, акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать), а также с положительным показателем Earnings ESP, имеют более высокие шансы на превышение прогнозов, однако это не относится к данной ситуации. Earnings ESP: Hologic имеет показатель Earnings ESP -1,04%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Рейтинг Zacks: в настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.
Факторы, формирующие результаты Hologic за четвертый квартал: в области диагностики ожидается, что подразделение молекулярной диагностики будет способствовать росту, поддерживаемому продолжающимся высоким спросом на тест BV, CV/TV. Постоянные усилия Hologic по увеличению присутствия на малопроникнутом рынке вагинита в США с помощью этого теста, вероятно, способствовали этому результату. Онкологический бизнес Biotheranostics, возможно, также выиграл от высокого спроса на тест Breast Cancer Index. Тесты Panther Fusion в этом году показали высокий интерес из-за серьезного сезона гриппа и увеличенного спроса со стороны клиентов, и ожидается, что этот импульс продолжится и в третьем квартале. Тем временем глобальный запуск системы Genius для цифровой диагностики, вероятно, также поддержал результаты бизнесов компании в области цитологии и перинатальной диагностики.
Однако рост в области диагностики, вероятно, в значительной степени пострадал от макроэкономических трудностей, таких как сокращение финансирования USAID, что затрудняет ведение бизнеса по тестированию на ВИЧ в Африке. Сложная операционная среда в Китае также, как ожидается, оказала негативное влияние на результаты в области цитологии. Наша модель прогнозирует рост выручки в области диагностики на 0,9% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале финансового 2025 года.
Бизнес Hologic в области здоровья груди, вероятно, достиг ожидаемого роста, после оптимистичного прогресса, зафиксированного в третьем квартале финансового года. Ожидается, что успешное выполнение новых руководителей способствовало улучшению, с такими усилиями, как разделение структуры продаж между капитальными и расходными товарами, более четкая стратегия продаж и внедрение новой стратегии по старым гантри. Более того, результаты в области интервенционной хирургии, вероятно, были сильными в четвертом квартале финансового 2025 года, включая Endomagnetics в органической выручке. Согласно нашей модели, выручка в области здоровья груди ожидается с улучшением на 0,1% по сравнению с прошлым годом.
Подразделение GYN Surgical, вероятно, продемонстрирует свои лучшие результаты по выручке в четвертом квартале финансового года, поддерживаемое благоприятными годовыми сравнениями и улучшенной коммерческой работой. Международное подразделение могло стать ключевым драйвером, благодаря сильным результатам в рынках, где недавно были установлены возмещения для его малотравматичных предложений, таких как MyoSure и NovaSure, а также расширению в новые регионы. Более того, Gynesonics, вероятно, также положительно сказалось на выручке подразделения. Наша модель прогнозирует рост выручки подразделения на 11,9% по сравнению с прошлым годом.
Как уже упоминалось, подразделение Skeletal Health Hologic, вероятно, показало значительный рост в рассматриваемом квартале, сравнивая с полным кварталом, на который повлияло прекращение поставок DXA в финансовом 2024 году. Наша модель оценивает рост выручки в бизнесе Skeletal на 144,8% по сравнению с прошлым годом.
Динамика и оценка акций HOLX: с начала года акции Hologic упали на 3,2% по сравнению с падением на 8,1% в отрасли. Однако результаты акций отстают от сектора медицинских компаний Zacks, а также от ключевых конкурентов, таких как Medtronic MDT и Boston Scientific BSX.
На основе прогнозируемого 12-месячного показателя Price/Sales (P/S) акции HOLX торгуются по цене 3,64X, что выше своей медианы 3,47X и сектора 2,30X. В настоящее время акция имеет балл оценки B.
Инвестиционные соображения Hologic: Hologic обладает множеством сильных сторон в трех основных подразделениях, которые являются результатом как внутренней инновации, так и бизнес-развития. По всему миру использование полностью автоматизированной платформы Panther продолжает достигать новых рекордов. Новые тесты Panther FusionGastrointestinal (GI) Bacterial и Expanded Bacterial Assays, которые недавно получили одобрение FDA и CE, отражают стремление Hologic расширить ассортимент за пределами тестирования на респираторные заболевания. Компания также усиливает свои возможности на рынке по всему миру. Более того, ее инновации выходят на первый план, такие как решение Genius AI Detection PRO и предстоящий запуск платформы Envision Mammography в области здоровья груди.
Hologic продолжает активно управлять расходами и повышать операционную эффективность по всей организации. Ее сильный баланс и денежные потоки предоставляют значительную стратегическую и финансовую гибкость, поддерживая приоритеты распределения капитала, такие как слияния и поглощения и выкуп акций.
Тем не менее, компания сталкивается с последствиями продолжающегося воздействия макроэкономических факторов, включая базовую пошлину в 10% на все импортные товары в США. Ожидается, что производственные деятельности, связанные с Коста-Рикой, и поставки из Китая добавят $10-$12 миллионов в квартальные пошлинные расходы в финансовом 2026 году, что снизит валовую маржу на 100 базисных пунктов по сравнению с этим годом. Более того, растущие последствия пошлин, антиизмерительная риторика и сильная местная конкуренция в области цитологических продуктов побудили Hologic снизить риски, связанные с Китаем, ожидая, что выручка составит около $50 миллионов за год.
Как действовать с акциями HOLX? Несмотря на то что факторы, способствующие росту Hologic, возможности международной экспансии и инновационная программа поддерживают долгосрочные перспективы, краткосрочные проблемы могут оказать давление на результаты четвертого квартала финансового 2025 года. Подразделение диагностики, крупнейший сегмент компании по выручке, особенно подвержено самым ожидаемым макроэкономическим воздействиям, ограничивающим его полный потенциал роста. Учитывая медленный рост с начала года и высокую оценку, акции вызывают осторожность, что указывает на то, что лучше воздержаться от инвестирования в Hologic в данный момент.
#1 акционерный фонд для покупки (не NVDA) Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, поставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня. Один незаметный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод