Покупать, продавать или удерживать акции FedEx по мере приближения квартальных отчетов за 4-й квартал?

На этой неделе инвесторы получат представление о более широком состоянии транспортной отрасли в контексте услуг доставки, так как FedEx FDX собирается опубликовать результаты за свой фискальный четвертый квартал после закрытия рынка во вторник, 24 июня.

Следует отметить, что связанные с тарифами объемные трудности способствовали более сложной операционной среде для FedEx и других компаний по грузоперевозкам и логистике, включая его главного конкурента UPS UPS.

Тем не менее, FedEx заявила, что активно помогает клиентам ориентироваться в меняющемся тарифном ландшафте, обновляя свои инструменты международной логистики и поддержку таможенного оформления для решения проблем с повышенными пошлинами и дополнительными требованиями к оформлению.

Ожидания и прогнозы FedEx за 4 квартал

Согласно оценкам Zacks, продажи FedEx за 4 квартал, как ожидается, снизятся более чем на 1% до $21,73 миллиарда по сравнению с $22,11 миллиарда в сопоставимом квартале. Оптимистично настроенные аналитики ожидают, что прибыль FedEx за 4 квартал все же вырастет на 9% до $5,93 на акцию по сравнению с EPS в $5,41 годом ранее.

Ожидается, что FedEx завершит свой фискальный 2025 год с общими продажами, упавшими менее чем на полпроцента до $87,44 миллиарда, хотя продажи в FY26 прогнозируются с ростом на 2% до $89,41 миллиарда. Кроме того, ожидается, что FedEx завершит FY25 с годовой прибылью, увеличившейся на 2%, а EPS в FY26 прогнозируется с ростом еще на 8% до $19,57.

Однако стоит отметить, что FedEx не достигла прогнозов по продажам в трех из последних четырех квартальных отчетов и не оправдала ожидания по прибыли в двух из последних четырех кварталов, с средним отклонением EPS -5,79%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Показатели и оценка FDX

Из-за тарифных опасений акции FedEx упали почти на 20% с начала года, что примерно соответствует UPS, но значительно отстает от практически плоской динамики более широкого рынка и роста конкурента GXO Logistics GXO на +12%. FDX сейчас упал на 6% за последние три года, в то время как индекс S&P 500 показывает рост на +53%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Несмотря на невыразительную динамику акций в последние годы, оценка FedEx очень привлекательна, так как FDX торгуется всего по 11,5X прогнозным earnings. Торгуясь ниже бенчмарка 23X прогнозных earnings, акции FedEx торгуются со скидкой по сравнению с 19X у GXO Logistics и 14X у UPS. FDX также торгуется менее чем по 1X прогнозным продажам.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Привлекательные дивиденды FedEx

Дивиденд FedEx делает его «дешевую» оценку более привлекательной для долгосрочных инвесторов. На текущем уровне FDX имеет годовой дивиденд в 2,44%. Это может показаться незначительным по сравнению с доходностью UPS в 6,61%, но превышает средний уровень S&P 500 в 1,25%, а GXO Logistics не предлагает выплат.

Кроме того, среднегодовой темп роста дивидендов FedEx за последние пять лет составляет впечатляющие 21,96%, и его коэффициент выплат в 31% указывает на то, что есть много возможностей для дальнейших увеличений дивидендов в будущем.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Итог

Перед публикацией результатов за 4 квартал акции FedEx имеют рейтинг Zacks Rank #3 (Удерживать). Хотя FDX, похоже, предлагает разумную стоимость для инвесторов, лучшие возможности для покупки могут быть еще впереди, так как FedEx необходимо будет подтвердить свою способность преодолевать тарифные трудности в своем отчете за 4 квартал.

Глава исследований Zacks назвал «акцией, которая с наибольшей вероятностью удвоится»

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, как ожидается, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод