Похоже, что рынки готовы к коррекции
В среду, 26 апреля, на фондовых рынках преобладают минорные настроения. Выходящая корпоративная отчетность раскрыла неоднозначные результаты компаний, которые, однако, пока в среднем оказываются лучше ожиданий. Тем не менее, рынки показали готовность к коррекции на фоне проблем у отдельных представителей финансового сектора США.
Накануне статистика рынка недвижимости в США подавала умеренно позитивные сигналы: продажи новых односемейных домов в марте неожиданно подскочили на 9,3% до годового уровня, с учетом сезонных колебаний, в размере 683 тыс., превысив прогнозы в 630 тыс. единиц. Оценка выданных в марте разрешений на строительство, с учетом сезонных колебаний, в годовом исчислении были пересмотрены в сторону повышения до 1,43 млн по сравнению с первоначальными оценками в 1,413 млн.
В то же время индекс потребительского доверия в США, который рассчитывает Conference Board, в апреле упал до 101,3 пункта, минимального уровня за последние 9 месяцев, по сравнению с пересмотренными 104 пунктами месяцем ранее и заметно ниже ожиданий рынка. Аналитики в среднем прогнозировали умеренное снижение до 104 пунктов с предварительной оценки мартовского уровня в 104,2 пункта.
Торги на Wall Street завершились во вторник падением основных индексов на 1%-2% на фоне этой статистики, неоднозначной отчетности компаний и новых признаков проблем в банковском секторе. Акции First Republic рухнули на 49,38% после того, как региональный банк сообщил, что депозиты упали на 41% до 104,5 млрд долларов в прошлом квартале.
Сезон корпоративной отчетности в самом разгаре. Списки фаворитов и аутсайдеров в составе индекса S&P 500 почти целиком составлены из бумаг эмитентов, представивших квартальные отчеты. Положительно приняты результаты и прогнозы Brown&Brown (+3,19%), Centene (+2,41%), Fiserv (+2,38%) и PepsiCo (+2,27%). Резко негативной оказалась реакция рынка на результаты MSCI (-13,49%), United Parcel Service (-9,99%), Northern Trust (-9,25%).
Несмотря на то, что опубликованная прибыль крупных эмитентов превысила прогнозы, по итогам дня снизилась капитализация таких компаний как Dow (-5,22%), Halliburton (-4,67%), General Motors (-4,02%), General Electric (-1,71%). После закрытия рынка вполне успешно отчитались Microsoft (-2,25%), Alphabet A (-2,00%) и Visa (-1,36%), также показав результаты выше ожиданий.
Выход отчетности крупнейшего производителя смартфонов компании Apple состоится на следующей неделе 4 мая. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подешевели на 0,94%.
В среду по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет около 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 0,1 б.п. до уровня 3,400%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июле консолидируется на уровне $80,6 за баррель, а июньский фьючерс на золото растет на 0,16% до $2007,75 за унцию.
На рынках ЮВА нет однозначной картины. По итогам торгов в среду японский Nikkei 225 упал на 0,71%. Южнокорейский KOSPI отступил на 0,17%. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,88%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,09%.
На торгах в Гонконге заметный рост показали бумаги Xinyi Solar (+5,39%), BYD (+4,39%) и Tencent Holdings (+3,66%). Среди аутсайдеров дня оказались акции компаний China Life Insurance (-2,10%), Orient Overseas (-1,79%) и NetEase (-1,66%).
Европейские индексы в среду преимущественно смотрят вниз. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 1%.
Между тем, индекс потребительского климата в Германии GfK увеличился седьмой месяц подряд до -25,7 в преддверии мая 2023 г., до самого высокого уровня с апреля 2022 г., по сравнению с рыночными прогнозами на уровне -27,9. Индикатор потребительского доверия во Франции поднялся до 83 в апреле 2023 г. с пересмотренного в сторону повышения 82 в предыдущем месяце и выше рыночных ожиданий в 81 пунктов.
В числе аутсайдеров дня к середине торгов остаются акции французских компаний Teleperformance (-11,9%) и Dassault Systemes (-6,7%) а также нидерландской ASM (-11,8%) и германской Adler (-9,5%). В лидерах роста оказались акции шведской Temenos Group (+9,0%), французской Orpea (+5,6%) и шведской Telia (+5,5%).
Российский фондовый рынок в среду показывает слабый рост. По состоянию на 11:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,07%, индекс РТС поднимается на 0,10%.
Накануне вечером президент РФ Владимир Путин утвердил перечень иностранных активов, которые попадают во временное управление Росимущества из-за изъятия российских активов за рубежом. В список попали российские активы финской Fortum и германской Uniper. На этом фоне акции ТГК-1, 30% которой принадлежат Fortum, подскочили на 6,2%, а бумаги «Юнипро» дешевеют на 0,2%.
Выручка кикшеринга Whoosh по МСФО в 2022 г. выросла на 55% до 6,4 млрд руб. EBITDA увеличилась на 24% г/г до 3,3 млрд руб. И, хотя чистая прибыль упала на на 53% до 831 млн руб., акции компании в среду прибавляют около 1,2%.
Трубная металлургическая компания раскрыл финансовую отчетность по РСБУ за 2022 г. Выручка ТМК увеличилась в 1,7 раза (до 562 млрд руб.), а чистая прибыль почти вдвое (8,7 млрд руб.). На этом фоне акции ТМК поднимаются на 0,9%,
Среди растущих бумаг можно также отметить акции «Совкомфлота» (+4,4%), «Ростелекома» (+2,6%), НМТП (+2,4%), АФК «Система» (+2,3%) и ВТБ (+1,7%). В отстающих к середине дня оказались HeadHunter (-0,9%), «Аэрофлот» (-0,8%) и Группа ПИК (-0,7%).
Новостной фон в среду не обещает быть слишком насыщенным. Продолжится сезон квартальной отчетности: сегодня результаты представят такие крупные эмитенты как Meta (запрещена в Российской Федерации) и Boeing. Во Франции выйдут данные по безработице. В США обнародуют динамику заказов на товары длительного пользования и сведения по запасам нефти и нефтепродуктов. В России после окончания основной биржевой сессии станут известны объемы промышленного производства в 1 кв. 2023 г.
Техническая картина
Индекс МосБиржи приостановил подъем, консолидируясь вблизи годовых максимумов. Признаком разворота могла бы стать дивергенция по RSI, но пока ее нет. Перекупленность снимется, если индекс скорректируется хотя бы до поддержки на 2500. При продолжении роста путь открыт до 2800.
S&P 500. Уровень 4200 для индекса S&P 500 пока остается непреодолимым. Индекс корректируется в сторону круглого числа 4000, снимая накопленную за время роста перекупленность. В случае продолжения снижения возможны остановки на 3900 и 3800 пунктов.
STOXX Europe 600. Индекс STOXX 600 разворачивается вниз после непродолжительной консолидации ниже уровня сопротивления на 470 пунктов. Поддержку индекс может встретить в районе 460 пунктов и более сильную – на 450 пунктов.
CSI 300. Индекс CSI 300 разворачивается выше уровня поддержки 3900 пунктов, где проходит нижняя граница широкого бокового диапазона консолидации. Положение стохастиков в зоне перепроданности говорит в пользу возможной попытки возврата индекса к верхней границе этого коридора, которая проходит по уровню сопротивления ниже 4200.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.