Показатель Clover Health снизился на 68% за 1 год, Но Уолл-Стрит прогнозирует, что он вырастет на 70%. Стоит ли Вам его покупать?
Поскольку Clover Health Investments (NASDAQ: CLOV) является медицинской страховой компанией, большинство инвесторов могут ожидать, что цена ее акций будет относительно стабильной. Но это предположение еще не подтвердилось. Ее акции серьезно пострадали на медвежьем рынке и упали на 68% по сравнению с прошлым годом.
Тем не менее, аналитики с Уолл-стрит прогнозируют рост акций на 67% в течение следующих 12 месяцев, и руководство утверждает, что к 2024 году будет достигнут значительный прогресс в достижении прибыльности. Значит ли это, что вам следует купить акции?
Почему это может стоить купить
Clover Health - это не традиционный страховой бизнес. Вместо того чтобы продавать страховое покрытие потребителям, компания продает планы Medicare Advantage людям, получающим медицинскую помощь по программе Medicare, которые хотят получить дополнительное страховое покрытие по низкой цене и с широкой сетью поставщиков. Компания ожидает получить доход в размере 1,2 миллиарда долларов от своих страховых планов в 2023 году, хотя пока это не приносит прибыли.
Очевидно, что спрос на ее услуги существует, поскольку за последние три года ее квартальные продажи выросли на 212%. В ближайшие годы, по мере того как численность людей старше 65 лет будет увеличиваться и составит большую долю от общего числа жителей США, группа потенциальных клиентов, вероятно, будет расти, что может привести к постоянному притоку новых долгосрочных подписчиков.
Более того, компания стремится развить конкурентное преимущество в недорогостоящем обслуживании своих планов, создав систему искусственного интеллекта (ИИ) под названием Clover Assistant, которую она внедряет для поставщиков медицинских услуг, чтобы упростить их задачи по подаче претензий и администрированию. В нем также утверждается, что врачи первичной медико-санитарной помощи (ПМСП), пользующиеся ассистентом, могут быстрее получать компенсацию, а также оказывать пациентам более качественную медицинскую помощь - и все это при более низкой стоимости страхового покрытия, чем то, что они могли бы получить в другом месте.
Если помощник действительно полезен, бизнес-модель Clover будет выглядеть как порочный круг. Практикующие врачи захотят присоединиться к ее сети, чтобы облегчить себе бумажную волокиту и получить доступ к растущему объему медицинских данных компании. Пациенты захотят приобрести страховое покрытие, потому что оно будет дешевле и с более широкой сетью, чем другие планы Medicare Advantage. А экономия за счет масштаба, присущая ее наборам данных и сетям провайдеров, позволит снизить затраты на покрытие до уровня, достаточного для активного расширения, и, возможно, даже вернуть инвесторам часть капитала в долгосрочной перспективе.
Любой намек на то, что цикл работает должным образом, может привести к росту акций, и именно об этом, вероятно, думают аналитики с Уолл-стрит, когда устанавливают свои целевые цены. Единственный
Источник nasdaq.com, автоматический перевод