Показаны любопытные варианты действий, ведущие к знаменательному слиянию PacWest Bancorp, Банка Калифорнии

Сегодня в региональном банковском секторе появились важные новости: PacWest Bancorp (США:PACW) и Banc of California (США:BANC) объявили о слиянии всех акций во вторник после закрытия рынков.

Акции PACW и BANC выросли на 31% и 9% соответственно в ходе расширенных торгов после некоторых волатильных колебаний в предыдущие дни. Объединение приведет к созданию банковского гиганта Южной Калифорнии с совокупными активами более чем в 38 миллиардов долларов и 70 филиалами после нескольких вероятных закрытий.

Это слияние произошло после периода стратегической переоценки PacWest, столкнувшейся с проблемами ликвидности и капитала. Усилия руководства по снижению долговой нагрузки на баланс за счет займов и продажи активов в последние кварталы привели к улучшению коэффициента CET1.

В результате предлагаемого слияния акционеры PACW получат по 0,8509 акции BANC за каждую акцию акций PACW. Ожидается, что после завершения строительства бывшие акционеры PACW будут владеть примерно 47% объединенной компании. Сумма сделки оценивается примерно в 1,1 миллиарда долларов, если не учитывать влияние дополнительного привлечения капитала.

Warburg Pincus и Centerbridge Partners, два институциональных инвестора, приобретут примерно 20% объединенной компании, инвестировав 400 миллионов долларов, что еще больше укрепит финансовую базу нового конгломерата. Оба инвестора получат ордера на покупку дополнительных акций.

Ожидается, что сделка будет закрыта в конце 2023 или начале 2024 года при условии одобрения регулирующими органами и акционерами. После завершения сделки компания рассчитывает погасить оптовые займы примерно на 13 миллиардов долларов, чему будут способствовать продажи активов и избыточная ликвидность.

Джаред Вольф, президент и главный исполнительный директор Banc of California, сохранит свою должность, а Джон Эггмайер (независимый ведущий директор PACW) станет председателем правления.

Необычные варианты\Движения

Исследование, проведенное с использованием страницы анализа опционов Fintel для PACW, освещает интересную историю с точки зрения трейдера, произошедшую в этом месяце.

Приведенная ниже таблица показывает, что инвесторы покупали акции PACW, причем чистая долгосрочная премия покупалась почти каждый день в течение последнего месяца. За этот период акции взлетели на 40%, прежде чем упасть на 27% вскоре после 14:30 по восточному времени, сведя на нет почти весь месячный прирост.

Этот любопытный шаг непосредственно перед объявлением привел к тому, что акции в течение последующего часа взлетели значительно выше цены закрытия. Данные BANC options также показали, что в течение дня была куплена чистая премия на сумму 119 000 долларов, поскольку акции выросли до закрытия перед публикацией, намекая на возможную утечку новостей инсайдерами.

Этот

Источник nasdaq.com, автоматический перевод