Пока половина фондового мира закрыта на Страстную пятницу, другая половина движется в разные стороны

3 апреля большая часть фондовых бирж будет закрыта в связи с тем, что католический и протестантский христианский мир встречает Пасху, и сегодня – Страстная пятница. На остальных сохраняются противоречивые настроения в связи с неопределенностью относительно военных действий вокруг Ирана. Затягивание конфликта дестабилизирует сырьевые рынки и поддерживает инфляционные опасения, в то время как обещания Трампа завершить операцию «за две-три недели» поддерживает ожидания оптимистов.

Накануне в США состоялись очень волатильные торги. Индексы с открытия устремились вниз более чем на 1%, поскольку Дональд Трамп заявил об усилении атак на энергетику и нефтяной сектор Ирана. Но вскоре настроения начали меняться в лучшую сторону на фоне сообщений, что Иран и Оман разрабатывают протокол по мониторингу транзита через Ормузский пролив. Эта новость дала надежду на хотя бы частичное возобновление работы важного водного пути. К закрытию индексам удалось отыграть первоначальные потери. DJIA опустился на 0,13%, в то время как S&P 500 повысился на 0,11%, а Nasdaq поднялся на 0,18%.

В лидерах роста в составе S&P 500 оказались акции SBA Communications (+18,93%), Crown Castle (+4,89%), Intel (+4,89%), DoorDash (+3,95%), Corning (+3,89%). Бумаги SBA Communications, которая занимается телекоммуникационными вышками, взлетели после появления информации, что компания получила предварительные предложения о поглощении от крупных инфраструктурных фондов.

Топ-5 аутсайдеров дня списка S&P 500 составили Enphase (-8,78%), Tesla (-5,42%), GE Aerospace (-3,94%), LKQ (-3,82%) и Stanley Black Decker (-3,55%). Акции Tesla упали после того, как компания отчиталась о продажах хуже ожиданий. В 1-м квартале 2026 г. поставки электромобилей Tesla увеличились на 6,3% в годовом сопоставлении, но упали на 14,4% по сравнению с 4-м кварталом 2025 г.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США на четвертой неделе марта снизилось на 9 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило 202 тыс., что значительно ниже медианного рыночного прогноза в 212 тыс. Число получающих пособие, которое служит индикатором уровня безработицы в США, выросло на 25 тыс. до 1 841 тыс. на третьей неделе марта, но осталось ниже среднего показателя за вторую половину прошлого года. Сегодня в США ожидается выход важного отчета о занятости, на данные которого ориентируется Федрезерв.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 опускается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 2,4 б.п. до уровня 4,311%. Товарные рынки, биржи Европы, Австралии, Индии и Гонконга закрыты на «Страстную пятницу. На работающих фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона нет единства. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,51%. Южнокорейский KOSPI вырос на 2,74%. С другой стороны, сводный китайский фондовый индекс CSI 300 упал на 0,85%.

Индекс PMI S&P Global Services в Японии в марте 2026 г. вырос до 53,4, превысив предварительную оценку в 53,0 и рыночные ожидания в 52,8, хотя и снизился по сравнению с февральским 21-месячным максимумом в 53,8. Композитный индекс деловой активности вырос до 53,0 по сравнению с предварительной оценкой в ​​52,9, но снизился по сравнению с февральским 33-месячным максимумом в 53,9.

На торгах в Токио сильную динамику показали акции Taiyo Yuden (+12,92%), Archion (+11,61%), Furukawa Electric (+10,43%), Murata Mfg (+8,94%) и Casio Computer (+7,68%). Хуже рынка завершили день акции Nitori Holdings (-5,12%), Chugai Pharmaceutical (-4,56%), Kirin Holdings (-2,92%), Tokuyama (-1,77%) и Suzuki Motor (-1,50%).

Индекс PMI сектора услуг Китая по версии RatingDog снизился до 52,1 в марте 2026 г. с почти трехлетнего максимума в 56,7 в феврале, оказавшись ниже ожидаемого значения в 53,7 и ознаменовав самый медленный рост сектора услуг за три месяца. Сводный индекс деловой активности в Китае снизился в марте до 51,5 с февральского максимума в 55,4, достигнутого за 33 месяца.

Среди аутсайдеров в составе китайского материкового сводного индекса CSI 300 оказались бумаги China Railway Hi-tech (-7,04%), China Sports Industry (-6,64%), Shanghai DaZhong Public Utilities (-5,93%), Shunfa Hengye (-5,90%) и Shanxi Blue Flame Holding (-5,87%). Лучшую динамику дня показали акции China Merchants Energy Shipping (+4,57%), Sinotruk Jinan Truck (+4,30%), Zhejiang Nhu (+4,02%), Hongda (+3,12%) и Cosco Shipping Development (+2,90%).

Российский рынок акций в первой половине дня показывает неуверенную около нулевую динамику. По состоянию на 11:30 МСК индексы МосБиржи и РТС повышаются на 0,05%.

Между тем, индекс PMI сферы услуг России от S&P Global в марте 2026 г. впервые за шесть месяцев показал сокращение деловой активности в секторе, опустившись до 49,5 пункта с 51,3 пункта в феврале. Сводный PMI промышленности и услуг также ушел в зону снижения активности, упав до 48,8 пункта по сравнению с 50,8 пункта в феврале.

В число лидеров рынка вышли акции ПИК СЗ после того, как компания «Недвижимые активы», объявившая ранее обязательное предложение о выкупе 15% акций «ПИКа», установила цену оферты миноритариям «в размере 551,4 рубля за акцию. Это заметно выше текущей цены. Акции ПИК СЗ подскочили на 4,74%.

В область отрицательных значений также вышли акции Банка ВТБ (+2,19%), «ИнтерРАО» (+1,19%), «Совкомбанка» (+1,02%), ДОМ.РФ (+0.78%). В минусе в начале дня оказались РУСАЛ (-1,37%), «ФосАгро» (-0,97%), «Татнефть» а.о. (-0,73%), «Циан» (-0,72%), «Роснефть» (-0,71%).

Из корпоративных новостей, группа МГКЛ, представляющая «Мосгорломбард», раскрыла операционные результаты первого квартала 2026 г. Количество розничных клиентов выросло на 49% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года и составило 51,7 тыс. человек. Выручка МГКЛ за январь-март выросла в 4 раза г/г до 13,3 млрд руб. Акции компании растут на 0,25%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи опустился ниже 2800, выйдя за пределы среднесрочного восходящего канала. Следующий уровень поддержки расположен около уровня 2700 пунктов. Уровень сопротивления сохраняется в районе 2950 пунктов. Вероятен переход к боковой консолидации в этом диапазоне.

S&P 500

Индекс S&P 500 встретил поддержку на подходе к 6300 и отскочил в сторону 6600 пунктов. Если ему хватит силы продолжить подъем, следующей целью может стать 6800. Если нет, то индекс возобновит падение и может дойти до уровня поддержки в районе 6150 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 во время коррекции вниз технично достиг уровня поддержки, расположенного около 560 пунктов и, отскочив, отыграл почти половину падения. Теперь в течение нескольких месяцев индекс может находиться в консолидации, «обживая» достаточно широкое пространство между этим уровнем поддержки и уровнем сопротивления, встреченного в районе максимума около 635 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает консолидироваться в диапазоне между уровнем поддержки в районе 4400 пунктов и уровнем сопротивления около 4545 пунктов. Диапазон довольно узкий. Выход из него будет означать либо попытку возврата к 4700, либо продолжение падения до 4200.

Хотите торговать акциями азиатских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к бумагам, торгуемым на Гонконгской, Шанхайской, Шэньчжэньской и Токийской фондовых биржах. 

Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 03.04.2026.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».