Пока главный негатив мировыми рынками и нефтью отыгран

Пошлины вступили в силу, ожидаемо Китай не пошёл на попятную. Именно торговую войну с Китаем я отмечал, как главный риск. Остальные страны значения не имеют. ЕС собирается отвечать, но с ними больше вероятности, что договорятся. Пока главный негатив мировыми рынками и нефтью отыгран, перепадали достаточно сильно. Что дальше?

Это важно понимать, поскольку от этого сильно зависит и ситуация на рынке РФ. Как все видят, корреляция с Америкой и нефтью, ожидаемо, очень сильная. Далее есть разные сценарии, я думаю мы их обсудим отдельно в обзоре. Негативный сценарий - это контрответ Китая, о чем он уже заявляет. Затем скорее прилетит ответочка от Трампа, с целью продавить. По итогу все равно договорятся, но вполне есть вероятность ухудшения ситуации в моменте. Это те риски, которые многие не учитывают.

В процессе скорее будет много вбросов по фону, рынок может сильно штормить, но потенциально есть вероятность на поход ниже. Несмотря на то, что некоторые бумаги на рынке РФ выглядят неплохо, при ухудшении торговой войны вводные будут меняться.

Лично мне не страшно упустить рост, если все пойдёт по другому сценарию, для меня важнее снизить риски. Вот такой мой подход к инвестициям.

Я управляю портфелем активно, что позволяет на дистанции зарабатывать больше и стараюсь по максимуму уйти от рисков. Тем более что на портфель уже заработана хорошая прибыль последними правильными действиями. Пока обдумываю план дальнейших действий. Более логичным вижу вынос ниже, лонга по-прежнему очень много в рынке. Но вероятно, после такого снижения и последнего выноса толпы по маржин-коллам, сначала сходим на отскок. Скорее новая волна снижения будет только в случае ответных мер Китая и ухудшении ситуации по фону. По геополитике также в ближайшее время улучшения не жду. Этот фактор был бы способен дёрнуть наш рынок против фона в моменте, но пока позитива жду позднее. Мысли уже высказывал по этому поводу.

Америка и нефть. США и так шла к рецессии, вернее даже к стагфляции, о чем я ранее говорил, текущая ситуация лишь ускорила процесс. Нефть упала бы и без пошлин, просто не так стремительно и быстро. Так что по американскому рынку и нефти также жду в перспективе продолжения снижения. Но надолго это не затянется, обсудим потом отдельно.

Валюта. Жду обвала рубля в ближайшей перспективе, ничего не поменялось, валютные позиции продолжу держать. При девальвации рубля он и к юаню также будет падать. Да, не так сильно, эти риски я обозначал, но падение будет. А то многие начали паниковать, что вдруг к юаню мы не упадем. Рубль практически ко всем валютам при девальвации будет снижаться, с чего вдруг он не упадёт к юаню. Даже если юань продолжит падать к доллару, это не помешает рублю обвалиться к юаню.

Всем хорошего дня.