Подтвердит ли новая порция данных силу американской экономики?

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".

Смотрите на Rutube.

Смотрите в VK.

Азиатские рынки начали неделю с уверенного роста, отражая надежды инвесторов на предстоящие решения центральных банков по снижению ставок. Китайское снижение ставки 14-дневного РЕПО на 10 б.п. поддержало рост фондового индекса CSI300 на 0,5%. Однако активность на азиатских рынках оставалась сдержанной из-за праздников в Японии, где индекс Nikkei был закрыт, хотя его фьючерсы выросли на 2,1%.

Европейские рынки также демонстрируют позитивные настроения. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 прибавили 0,3%, а на FTSE — 0,1%, в ожидании данных по инфляции в США и решений центральных банков Швейцарии и Швеции о снижении ставок.

Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,3%, что поддерживает рост индекса с начала года на 19%. Инвесторы ожидают выступлений представителей ФРС, которые могут пролить свет на дальнейшие шаги по ставкам и смягчению денежно-кредитной политики.

Цены на нефть продолжают укрепляться. Brent прибавила 40 центов, достигнув $74,89 за баррель, на фоне ожиданий, что снижение стоимости заимствований поддержит спрос на энергоресурсы.

На текущей неделе главный вопрос для инвесторов заключается в том, подтвердит ли новая порция данных заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что экономика США остается сильной. Данные по ВВП за второй квартал, которые будут опубликованы в четверг, помогут проверить это утверждение. Также на пятницу запланирована публикация индекса личных потребительских расходов (PCE), предпочтительного показателя инфляции ФРС. Аналитики ожидают, что показатель PCE в пятницу составит 2,3% в годовом исчислении. Это ниже роста 2,5% в предыдущем месяце, что подтвердит правильность решений ФРС.

Кроме того, на этой неделе будут опубликованы квартальные отчеты о доходах компаний Costco (COST), Micron (MU) и Accenture (ACN).

Рынок акций РФ в сентябре действительно свидетельствует о медленном восстановлении, особенно в рамках технического анализа. Локальная цель данного роста — 2900 пунктов по индексу МосБиржи, особенно если уровень в 2800 пунктов будет удержан "быками".

Однако, несмотря на оптимизм, жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ и высокий уровень процентных ставок в 19% продолжают оказывать давление на рынок. Это может сформировать долгосрочный "боковик" на текущих уровнях, аналогичный динамике фондового рынка в период с 2010 по 2014 годы.

Основные корпоративные события на неделе:

23 сентября 2024 — понедельник

• Solidcore Resources plc — последний торговый день акций компании перед прекращением торгов.
• Группа Позитив — заседание совета директоров по утверждению условий размещения ценных бумаг.

24 сентября 2024 — вторник

• Новороссийский комбинат хлебопродуктов — ВОСА по распределению прибыли за 2021 год и выплате дивидендов за первое полугодие 2024 года (рекомендация — 30,43 рубля на акцию).
• HENDERSON — День инвестора и публикация операционных результатов за август 2024 года (трансляция в 18:00 мск).

25 сентября 2024 — среда

• Европлан — завершение lock-up периода для основных акционеров после IPO.
• ИНАРКТИКА — ВОСА по выплате дивидендов за I полугодие 2024 года (рекомендовано 10,00 рублей на акцию).
• Каршеринг Руссия — ВОСА по выплате дивидендов за 6 месяцев 2024 года (рекомендовано 1,00 рубль на акцию).
• Займер — ВОСА по выплате дивидендов за I полугодие 2024 года (рекомендовано 12,02 рубля на акцию).

26 сентября 2024 — четверг

• Ашинский металлургический завод — последний день с дивидендом 77,00 рублей на акцию.
• Группа Черкизово — последний день с дивидендом 142,11 рублей на акцию.
• Ростелеком — последний день с дивидендом 6,06 рублей на акцию (как для обыкновенных, так и для привилегированных акций).
• Татнефть — повторное ВОСА по выплате дивидендов за 6 месяцев 2024 года (рекомендовано 38,20 рублей на акцию для обеих категорий акций).

27 сентября 2024 — пятница

• Банк Санкт-Петербург — последний день с дивидендом 27,26 рублей на акцию.
• МТС — последний день подачи заявок на выкуп до 2,89% акций.
• ММК — ВОСА по выплате дивидендов за I полугодие 2024 года (рекомендовано 2,494 рубля на акцию).