Подразделение готовых продуктов Tyson Foods стабильно: сможет ли оно увеличить маржу?

Сегмент готовых продуктов компании Tyson Foods, Inc. (тикер TSN) всё более становится ключевым рычагом для стабильности маржи, помогая компенсировать волатильность в бизнесе, ориентированном на сырьевые товары. В первом квартале финансового 2026 года сегмент показал солидный рост, с увеличением продаж на 8,1% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали рост объемов, благоприятная структура каналов и передача цен. Операционная прибыль сегмента улучшилась до 338 миллионов долларов, что отражает стабильный прогресс в прибыльности.

Значительным фактором, способствующим этому результату, является способность Tyson Foods увеличивать свою долю на рынке как в розничной, так и в общественном питании. Брендированные продукты продолжают превосходить более широкий сегмент, поддерживаемые увеличением маркетинговых инвестиций и расширением дистрибуции. Руководство отметило несколько последовательных кварталов прироста доли, подчеркивая последовательное выполнение задач по созданию бренда и инновациям.

Тем не менее, расширение маржи остается постепенным. Хотя цены помогают компенсировать высокие затраты на сырье, особенно на говядину и свиные обрезки, существует внутреннее задержка в полной передаче этих затрат, особенно в контрактах на поставку продуктов по формульным ценам. Эта динамика продолжает сдерживать темпы восстановления маржи, несмотря на солидный рост выручки.

Операционные улучшения также начинают проявляться. Улучшенное планирование цепочки поставок, повышение эффективности заводов и более высокие показатели заполнения способствуют дополнительным снижением затрат, что соответствует многолетней стратегии Tyson Foods по улучшению прибыльности через дисциплинированное выполнение.

Смотрев в будущее, руководство ожидает, что сегмент готовых продуктов генерирует скорректированную операционную прибыль в диапазоне от 1,25 до 1,35 миллиарда долларов для финансового 2026 года, поддерживаемую постоянной операционной дисциплиной и продолжающимися инвестициями в бренды и инновации. Компания продолжает сосредотачиваться на расширении дистрибуции и укреплении своего присутствия как в розничной, так и в общественном питании. Эффективность сегмента, вероятно, будет зависеть от темпов реализации цен, тенденций затрат на сырье и способности TSN поддерживать операционные эффективности.

Рейтинг и цена акций Tyson Foods

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удержать) выросли на 8,1% за последние шесть месяцев, в то время как более широкий сектор потребительских товаров и индустрия снизились на 1,3% и 20,8% соответственно. TSN также превзошел снижение индекса S&P 500 на 1,4% за тот же период.

Прошлые 6 месяцев показателей акций TSN

Источник изображения: Zacks Investment Research

Является ли Tyson Foods акцией для инвестиций?

В настоящее время Tyson Foods торгуется с коэффициентом P/E на 12 месяцев вперёд равным 13,85, что выше среднего по отрасли, равного 11,87. Эта оценка ставит акции в премиум по сравнению с конкурентами, что указывает на более широкие рыночные ожидания относительно стабильности бизнеса и способности справляться с текущими динамиками затрат и спроса.

Коэффициент P/E TSN (на 12 месяцев вперед)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Лучшие акции с более высоким рейтингом

Компания The Hershey Company (тикер HSY) занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в США и за границей. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли Hershey на финансовый год указывает на рост на 4,8% и 30,1% соответственно по сравнению с уровнями, зафиксированными в прошлом году. HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 17,2%.

Компания Mama's Creations, Inc. (тикер MAMA) производит и продает свежеприготовленные деликатесы в США. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks #1. Mama's Creations продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 133,3%.

Консенсус-прогноз для Mama's Creations на текущий финансовый год указывает на рост продаж и прибыли на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с данными годичной давности.

Компания US Foods Holding Corp. (тикер USFD) занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов и непищевых товаров для клиентов в сфере общественного питания в США. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 2,2%.

Консенсус-прогноз Zacks для US Foods Holding на текущий финансовый год указывает на рост продаж и прибыли на 5,4% и 20,9% соответственно по сравнению с данными годичной давности.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод