Подешевели на 62%. Стоит ли покупать акции TransMedics при падении цен?

Последние несколько месяцев были тяжелыми для акционеров TransMedics Group (NASDAQ: TMDX). Акции компании упали примерно на 62% по сравнению с максимумом, достигнутым в августе прошлого года.

Устройства для теплой перфузии - единственные, которые одобрены Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) для транспортировки и хранения нескольких твердых органов. TransMedics также является единственным производителем устройств для транспортировки твердых органов, у которого есть парк самолетов, предназначенных для транспортировки донорских органов.

Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Узнайте больше »

К сожалению, TransMedics - не единственная компания, продающая устройства для теплой перфузии, одобренные FDA. Вот что заставило компанию прогнозировать замедление продаж, чтобы понять, стоит ли покупать эти акции сейчас.

Причины быстрого падения

На пике в прошлом году акции TransMedics торговались более чем в 150 раз дороже прогнозируемой прибыли. Акции обычно не достигают такого высокого мультипликатора, если только инвесторы не ожидают быстрого роста в ближайшие годы.

Легко понять, почему компания возлагает на себя большие надежды. Общая выручка выросла на 159% до 241 миллиона долларов в 2023 году. В 2024 году общий объем продаж вырос еще на 83%, но этот удивительный рост может продлиться недолго.

Недавно компания TransMedics сообщила о резком замедлении темпов роста, объявив, что в четвертом квартале 2024 года продажи выросли всего на 50% в годовом исчислении. Руководство приняло решение о дальнейшем снижении темпов роста, прогнозируя рост продаж в диапазоне от 20% до 25% к 2025 году.

На пике своего развития прибыль TransMedics Group в 150 раз превышала прогнозируемые показатели. Обычно руководство по продажам, предсказывающее рост примерно на 20-25% в течение года, было бы поводом для радости. Однако оценка акций, вызывающая ажиотаж, предполагала рост гораздо более быстрыми темпами, поэтому их цена была снижена.

Причины замедления роста

Несколько лет назад в сфере хранения и доставки органов было много проблем, связанных с низким качеством. К сожалению, для инвесторов TransMedics Group это не единственная компания, предлагающая устройства для хранения органов нового поколения, одобренные FDA.

Paragonix производит устройства для хранения органов в холодильнике без использования льда для сердца, легких и почек, и это лишь некоторые из них. Устройства компании синхронизируются с цифровыми сервисами, которые клиенты или внутренняя команда специалистов по транспортировке органов могут использовать для координации логистики. Это не самый предпочтительный метод, но это доступный вариант, который может ограничить ценовую политику TransMedics Group.

В феврале частная британская компания OrganOx привлекла

Источник nasdaq.com, автоматический перевод