Почему я только что вложился в этот дивидендный актив с доходностью 5,7%

Основные моменты

UPS, похоже, начинает сильное восстановление после неудачных последних лет.

Компания готова к повышению прибыльности в будущем.

Ее дивиденд как щедрый, так и надежный.

United Parcel Service (NYSE: UPS) доставляет около 20,8 миллиона посылок каждый день. Но в последние годы она не оправдала ожидания инвесторов. Несмотря на рост, начавшийся несколько месяцев назад, цена акций UPS остается примерно на 37% ниже с начала 2023 года.

Некоторые могут считать, что акциями UPS не стоит даже дотрагиваться на расстоянии десяти футов. Не я. Вот почему я только что купил акции этого дивидендного актива с доходностью 5,7%.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, в которых нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

1. Восстановление начинается

Я давно ожидал, что UPS начнет сильное восстановление. Похоже, это восстановление начинается.

За последние три месяца акции UPS выросли более чем на 24%. Их производительность абсолютно превосходит производительность S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) и опережает более широкий промышленный сектор.

Что произошло? UPS значительно превысила прогнозы Уолл-стрит по прибыли за третий квартал 2025 года. Компания также с легкостью превысила ожидания по четвертому кварталу.

Впечатляюще, что UPS смогла превзойти ожидания, несмотря на значительные проблемы. Генеральный директор Кэрол Томэ признала эти проблемы в телефонном разговоре по итогам Q4, заявив: "В 2025 году мы работали в очень динамичной макроэкономической среде, включая значительные изменения в глобальной торговой политике и нарастающие геополитические проблемы."

Безусловно, UPS все еще сталкивается с некоторыми трудностями. В первой половине 2026 года компания вряд ли сможет продемонстрировать те показатели, которые предпочитают инвесторы. Тем не менее, руководство ожидает значительного улучшения во второй половине года. Оно также считает, что UPS будет готова к большему росту после 2026 года.

2. Впереди более высокая прибыльность

Я уверен, что прибыльность UPS улучшится. А цены на акции, как правило, следуют за прибылью в долгосрочной перспективе.

Почему я так оптимистичен? Во-первых, UPS уже значительно сократила свои расходы. Компания достигла экономии примерно в 3,5 миллиарда долларов только за счет реорганизации сети.

Смотря вперед, UPS находится на финишной прямой снижения объемов от Amazon (NASDAQ: AMZN). Компания ожидает продолжить второй добровольный программу отделения для своих водителей, после успешной, предложенной в прошлом году. Она нацелена на дополнительные сбережения около 3 миллиардов долларов в 2026 году, связанные со снижением объемов от Amazon.

Кроме того, UPS активно работает над обеспечением более прибыльного бизнеса. Возможно, лучшим примером этой инициативы являются усилия компании стать крупнейшим в мире поставщиком сложной логистики в области здравоохранения. Приобретение Andleur Healthcare Group за 1,6 миллиарда долларов в ноябре 2025 года стало большим шагом к достижению этой цели.

UPS также стремится увеличить объемы в других, более прибыльных рынках, в частности, среди малых и средних предприятий (SMB) и клиентов в сегменте бизнес-бизнес (B2B). Компания увеличила свою долю на рынке SMB в 2025 году до 31,8% от общего объема в США, что является хорошим знаком прогресса. Она также увеличила долю B2B до 42,3% от общего объема в США, что на 250 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим годом.

3. Дивиденд щедрый и надежный

Да, дивиденд UPS — еще одна ключевая причина, почему я недавно купил больше акций. Признаю, дивиденд выглядел несколько неустойчивым в последние годы. UPS генерировала меньше свободного денежного потока, чем тратила на финансирование программы дивидендов.

Однако это меняется. Компания ожидает выплатить 5,4 миллиарда долларов в дивидендах в 2026 году. Она нацелена на свободный денежный поток около 6,5 миллиарда долларов (включая ежегодный пенсионный взнос в 1,3 миллиарда долларов, но без учета влияния запланированной программы добровольного отделения водителей).

Дивидендная доходность около 6% делает вероятность того, что акции принесут двузначную общую доходность, гораздо выше. И когда наступит день, когда я захочу использовать дивиденды для получения дохода, а не для реинвестирования, я думаю, что дивиденд UPS будет тем, на который я могу положиться.

Стоит ли покупать акции United Parcel Service прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции United Parcel Service, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и United Parcel Service не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 424 262 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 163 635 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает среднюю доходность 194% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 23 февраля 2026 года.

Кит Спейтс имеет позиции в Amazon и United Parcel Service. Motley Fool имеет позиции в Amazon и United Parcel Service и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод