Почему я слежу за Plug Power для потенциального долгосрочного изменения дохода

Ключевые моменты

Plug Power в настоящее время теряет много денег.

Компания имеет план перейти к получению положительного операционного дохода в течение следующих нескольких лет.

Этот переход может создать значительную ценность для инвесторов Plug Power.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) сталкивалась с проблемами на протяжении многих лет. Хотя компания создала первый коммерчески жизнеспособный рынок для технологии водородных топливных элементов, отрасль развивалась медленно. В результате компания испытывала трудности с получением прибыли на протяжении многих лет.

Тем не менее, Plug Power работала над восстановлением своих проблемных операций, сосредоточившись на лучших возможностях роста. Это подогревает мой интерес к потенциальному переходу акций водорода к получению дохода в ближайшие годы.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Глубоко в минусе

Plug Power сгенерировала 177 миллионов долларов выручки в третьем квартале прошлого года. Это было всего на 3 миллиона долларов больше, чем она отчиталась за аналогичный период в 2024 году. Выручка компании даже не покрывала ее операционные расходы. Общая стоимость дохода Plug Power составила 297 миллионов долларов в третьем квартале, в то время как чистый убыток за этот период составил почти 364 миллиона долларов. Это больше, чем 211 миллионов долларов чистого убытка, зафиксированного в аналогичном периоде годом ранее.

В результате компания сжигает наличные для финансирования своей деятельности и расширения. Plug Power использовала 90 миллионов долларов наличных в операционной деятельности в течение квартала. Хотя это было на 49% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, у компании осталось лишь 166 миллионов долларов наличных на конец квартала, что оставляет ее ликвидность на опасно низком уровне.

Долгосрочный переход от убытка к доходу

Plug Power находится далеко от получения прибыли. Тем не менее, у компании есть план перейти к получению дохода в течение следующих нескольких лет.

В начале прошлого года Plug Power запустила свой проект Quantum Leap, чтобы улучшить свою маржу и денежный поток. Компания стремится обеспечить более 200 миллионов долларов в виде экономии за счет реализации этих инициатив. Это удалось сделать путем закрытия объектов, обеспечения контракта на поставку водорода по более низкой цене и рефинансирования долгов. Plug Power также привлекла значительную сумму нового капитала, который должен финансировать ее текущий план роста.

Компания сосредоточила внимание на нескольких ключевых рыночных возможностях, включая строительство электролизеров и развертывание своих передовых топливных элементов в дата-центрах для поддержки их энергетических потребностей. Эти высокорослые рынки должны обеспечить ускорение роста выручки и улучшение маржи в ближайшие годы.

В результате этих инициатив Plug Power была на пути к завершению прошлого года с нейтральной валовой маржой. Это часть ее долгосрочного перехода к доходу. К концу этого года Plug Power планирует начать генерировать положительный доход до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA). Тем временем она ожидает выйти из следующего года с положительным операционным доходом и достичь общей прибыльности к 2028 году.

Долгосрочный переход к доходу

Прибыль оказалась недостижимой для Plug Power на протяжении многих лет. Тем не менее, компания теперь считает, что она на пути к получению чистого дохода в течение следующих трех лет. Я буду внимательно следить за этим переходом, потому что это может помочь трансформировать Plug из убыточной инвестиции в потенциально мощного создателя богатства в ближайшие годы.

Стоит ли покупать акции Plug Power прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Plug Power, рассмотрите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и Plug Power не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 443 299 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1 136 601 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 9 февраля 2026 года.

Мэтт ДиЛалло не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод