Почему VeriSign откатился в октябре

Ключевые моменты

VeriSign продемонстрировала превышение ожиданий по прибыли в октябре.

Однако возникли вопросы о качестве и устойчивости роста VeriSign.

Аналитики Уолл-стрит, похоже, не беспокоились, поэтому это может быть хорошее время для инвесторов, чтобы купить на спаде в этом активе Уоррена Баффета.

Акции VeriSign (NASDAQ: VRSN), которая принадлежит Уоррену Баффету, упали на 14,2% в октябре, согласно данным S&P Global Market Intelligence.

VeriSign в какой-то момент этого года выросла на 50% и все еще была на 30% выше по сравнению с 2025 годом перед октябрьской отчетностью. Таким образом, хотя результаты действительно превысили ожидания, этого оказалось недостаточно для оправдания высокой цены акций для некоторых, кто решил зафиксировать прибыль.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Возможно, это также не способствовало положительному настроению, что сам Баффет продал треть своей доли ранее этим летом.

VeriSign обеспечивает стабильный рост, но некоторые опасаются его долговечности

В третьем квартале VeriSign увеличила выручку на 7,3% до $419 миллионов и прибыль на акцию на 9,7% до $2,27, причем оба показателя превысили ожидания. Хотя это выглядит впечатляюще, стоит отметить, что хотя чистая прибыль и превысила ожидания, это могло быть связано с дополнительными выкупами акций. Операционные маржи немного сузились, с ростом операционной прибыли всего на 5,6%. Таким образом, это могло стать камнем преткновения.

В связи с этим компания немного повысила прогноз по выручке на весь год, теперь выручка прогнозируется в диапазоне от $1,652 миллиарда до $1,657 миллиарда, в то время как ранее диапазон составлял от $1,645 миллиарда до $1,655 миллиарда. Однако руководство также сужило диапазон операционной прибыли, подняв нижнюю границу предыдущего прогноза, но опустив верхнюю границу.

На конференц-связи с аналитиками также возникло несколько вопросов, которые могли вызвать беспокойство. В частности, VeriSign наблюдала поворот в росте доменных имен .com и .net в этом году, при этом база доменных имен выросла на 1,4% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Текущий рост отменяет циклический спад доменных имен, который начался в середине 2023 года.

Некоторые аналитики задавались вопросом, не связано ли новое увеличение роста с агрессивным маркетингом менее качественных доменных имен, особенно доменных имен, используемых для рекламы на парковочных доменах. Реклама на парковочных доменах — это когда кто-то регистрирует доменное имя не для создания веб-сайта, а для показа цифровой рекламы.

Беспокойство по поводу увеличения парковочных доменов заключается в потенциально более высоком уровне оттока. Однако руководство заявило, что считает, что такая активность минимальна и что многие парковочные домены на самом деле удерживаются для перепродажи на вторичном рынке.

Аналитики не обеспокоены

Давление на продажу могло быть усилено тем фактом, что Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) решила продать около трети своей доли в VeriSign во втором квартале, согласно ее отчету 13F в июле. Команда Баффета впервые купила акции VeriSign в 2012 году и добавляла к ним на протяжении лет.

Тем не менее, аналитики, похоже, не были слишком обеспокоены после отчетности. В частности, аналитик по продаже Citigroup Игал Аруниан подтвердил свою рекомендацию "покупать" после публикации отчетности, установив для акций самый высокий целевой уровень на рынке в $337. Аруниан, похоже, верит в историю руководства и не слишком беспокоится о страхах по поводу низкокачественной рекламы.

VeriSign остается высокомаржинальной, денежно-текущей монополией, оцененной в 27,7 раза по сравнению с оценками прибыли этого года и 25,4 раза по сравнению с оценками прибыли следующего года. Хотя это и не совсем дешево, для такого надежного бизнеса это не дорого. Таким образом, инвесторы могут захотеть рассмотреть возможность покупки акций VeriSign на спаде после тяжелого октября.

Стоит ли инвестировать $1,000 в VeriSign прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции VeriSign, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и VeriSign не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $595,194!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,153,334!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,036% — это значительно превышает доходность 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года

Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Билли Дуберстейн и/или его клиенты имеют акции Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет акции и рекомендует Berkshire Hathaway и VeriSign. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод