Почему Venture Global вернулась к своим апрельским минимумам в ноябре

Ключевые моменты

Venture Global продемонстрировала смешанные результаты и понизила прогнозы по прибыли на полный год.

Клиенты подают в суд на Venture Global из-за незавершенных грузов, с возобновлением юридических претензий в течение месяца.

Но падение акций может открыть возможность, если Venture Global сможет справиться со своими юридическими проблемами с минимальными потерями.

Акции экспортера сжиженного природного газа Venture Global (NYSE: VG) упали на 13% в ноябре, согласно данным S&P Global Market Intelligence.

Это снижение было заметным, так как Venture Global уже наблюдала значительное падение своих акций за год после неблагоприятного октября, вызванного негативным решением арбитражного суда. В ноябре компания узнала, что неблагоприятное решение октября может быть не концом ее юридических проблем.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Кроме того, Venture Global сообщила о доходах за третий квартал, в течение которого компания немного понизила свои прогнозы по прибыли на год.

Дела для инвесторов Venture Global идут от плохого к худшему

В третьем квартале Venture Global увидела рост выручки на 260% до $3.3 миллиарда, превысив ожидания, так как увеличила мощность своих терминалов LNG в Калькасью и Плейкеминс. Однако прибыль на акцию составила $0.16, что немного ниже оценок аналитиков.

Возможно, самым значительным моментом стало то, что компания немного понизила свои прогнозы по скорректированному EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа) с диапазона $6.40 миллиарда - $6.80 миллиарда до нового диапазона $6.35 миллиарда - $6.50 миллиарда. Пониженный прогноз обусловлен более низкой предполагаемой платой за сжижение в четвертом квартале по сравнению с предыдущими ожиданиями, вызванной более низкими, чем ожидалось, международными ценами на сжиженный природный газ, а также резервами, учитываемыми в связи с юридическими спорами компании.

Говоря о этих юридических спорах, на следующий день после отчетности Venture Global стало известно, что Shell (NYSE: SHEL) оспорит свое предыдущее поражение против Venture Global в арбитражном деле, начатом ранее в этом году.

Shell является одной из нескольких недовольных клиентов Venture Global, оспаривающих компанию в суде по поводу сроков поставок из ее проекта Калькасью в период с 2023 по 2025 годы. В то время Venture Global утверждала, что Калькасью еще не достиг "коммерческого" производства, что позволяло компании продавать грузы на спотовом рынке вместо того, чтобы начинать свои долгосрочные коммерческие соглашения по более низким фиксированным ценам. В 2022 году, после вторжения России в Украину, спотовые цены на LNG резко возросли выше уровней, по которым Venture Global заключила контракты с коммерческими клиентами.

Хотя Shell потерпела неудачу в арбитражном суде ранее в этом году, BP (NYSE: BP) одержала победу над Venture Global в октябре в другом суде. Учитывая победу BP, похоже, что теперь Shell оспорит свое собственное арбитражное решение.

С учетом всей юридической неопределенности и перспективы миллиардных потенциальных убытков неудивительно, что акции Venture Global упали, превысив даже минимумы апреля, известные как "День освобождения".

Стоит ли покупать акции Venture Global на падении?

Если Venture Global сможет преодолеть этот период без значительных убытков, это распродажа может стать возможностью. В конце концов, компания на пути к потенциальному производству более 100 миллионов тонн LNG в год, когда все ее запланированные терминалы будут запущены, что может сделать ее ключевым глобальным поставщиком энергии.

И несмотря на недовольство текущих клиентов, Venture Global продолжает подписывать новых. Компания смогла заключить два новых долгосрочных соглашения о поставках в ноябре: 20-летнее соглашение с греческой SEE LNG Trade S.A. и другое 20-летнее соглашение с испанской Naturgy.

Пока компания сможет продолжать заключать соглашения о поставках и избегать наихудшего сценария в отношении потенциальных штрафов, Venture Global может стать кандидатом на восстановление. Но риски высоки, поэтому заинтересованные инвесторы должны хорошо разбираться в динамике рынка LNG, прежде чем погружаться в инвестиции.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Venture Global прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Venture Global, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Venture Global не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $540,587!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,118,210!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года

Билли Дуберстайн и/или его клиенты не имеют акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует BP. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод