Почему Вам следует продолжать инвестировать в Cincinnati Financial (CINF)
Благодаря более высокому уровню страхового риска CINF от Cincinnati Financial Corporation, повышению ставок, бизнес-модели, ориентированной на агентов, постоянному денежному потоку и солидному капиталу, его стоит сохранить в своем портфеле.
Акции этого страховщика, занимающего третье место в рейтинге Zacks, выросли на 12,1% с начала года по сравнению с ростом в отрасли на 15,9%.
За последние пять кварталов компания уже неоднократно преподносила приятные сюрпризы.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала (“ROE”) CINF составляет 9,3%, что выше среднего показателя по отрасли (7,8%). ROE показывает, насколько эффективно компания использует средства акционеров для получения прибыли.
Оценка пересмотрена в сторону увеличения
Консенсус-прогнозы Zacks по прибыли на акцию на 2024 и 2025 годы за последние 30 дней изменились на 1,6% и 1% соответственно, что отражает оптимизм аналитиков.
Оптимистичный прогноз роста
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль на 2024 год составит $6,37 на акцию, что предполагает рост на 5,6% при росте выручки на 10,6% до $9,8 млрд. Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию в 2025 году составит $6,98, что предполагает рост на 9,6% при росте выручки на 8,5% до $10,7 млрд.
В долгосрочной перспективе ожидается рост прибыли на 7,3%. Мы ожидаем, что в 2026 году среднегодовой показатель за три года составит 6,5%.
Факторы роста
Премии Cincinnati Financial должны по-прежнему увеличиваться благодаря разумному ценообразованию, модели, ориентированной на агентов, более высокому уровню страховых рисков и планомерному расширению Cincinnati Re. Мы ожидаем, что в 2026 году среднегодовой показатель чистых заработанных премий за три года составит 8,5%. CINF может похвастаться ростом премий выше среднего по отрасли.
С момента своего создания в 2008 году линейка премий с избытком показывает хорошие результаты. Новые страховые взносы для бизнеса, более высокие страховые взносы за продление и более высокие средние предполагаемые цены на продление, вероятно, повысят эффективность этого сегмента. Технологии и данные также используются для выявления новых рисков в развивающихся компаниях.
Чистый инвестиционный доход должен по-прежнему увеличиваться за счет увеличения процентных доходов по ценным бумагам с фиксированным сроком погашения и снижения дивидендов по портфелю акций. Улучшение процентных ставок должно способствовать росту прибыли.
По характеру своей деятельности CINF подвержен катастрофическим убыткам, что приводит к нестабильности доходности от андеррайтинга. Тем не менее, благодаря разумному андеррайтингу, CINF имеет солидный послужной список, насчитывающий 34 года успешного формирования резервов. У нее также есть программа перестрахования для ограничения страховых убытков.
Примечательно, что свободный денежный поток компании конвертируется в
Источник nasdaq.com, автоматический перевод