Почему в акции Flowserve было вложено почти 400 миллионов долларов — стоит ли покупать этого производителя?

Ключевые моменты

D1 Capital Partners, расположенный в Нью-Йорке, купил почти 5,8 миллиона акций Flowserve в третьем квартале.

Стоимость позиции увеличилась на 309,2 миллиона долларов с квартала в квартал.

На конец квартала D1 сообщил о наличии почти 7,5 миллиона акций Flowserve стоимостью 397,5 миллиона долларов.

D1 Capital Partners из Нью-Йорка сообщил о значительном увеличении своей доли в Flowserve (NYSE:FLS), купив почти 5,8 миллиона акций в третьем квартале и увидев изменение стоимости позиции на 309,2 миллиона долларов, согласно подаче в SEC от 14 ноября.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам от 14 ноября, D1 Capital Partners существенно увеличил свою долю в Flowserve в третьем квартале. Фонд добавил почти 5,8 миллиона акций, доведя общее количество до около 7,5 миллиона акций на 30 сентября. Стоимость позиции на конец квартала составила 397,5 миллиона долларов.

Что еще следует знать

Доля фонда в Flowserve теперь составляет 4,6% от его 8,7 миллиарда долларов в отчетных активах США.

Пять крупнейших активов после подачи:

NASDAQ: CART: 829,2 миллиона долларов (9,5% от AUM)

NASDAQ: APP: 601,3 миллиона долларов (6,9% от AUM)

NYSE: CLH: 567,9 миллиона долларов (6,5% от AUM)

NYSE: RDDT: 465,6 миллиона долларов (5,4% от AUM)

NYSE: FLS: 397,5 миллиона долларов (4,6% от AUM)

На пятницу акции Flowserve стоили 72,04 доллара, что на 17% выше по сравнению с прошлым годом и превосходит S&P 500, который вырос на 13% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

4,7 миллиарда долларов

Чистый доход (TTM)

452,8 миллиона долларов

Рыночная капитализация

9,4 миллиарда долларов

Цена (на закрытие рынка в пятницу)

72,04 доллара

Сводка компании

Flowserve разрабатывает, производит и обслуживает оборудование для управления потоками в промышленности, имея представительства в США, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке, Азии и на международном уровне, предлагая широкий спектр продуктов для контроля потока. Компания получает выручку от продажи специализированных продуктов для контроля потока и послепродажных услуг, акцентируя внимание как на новом оборудовании, так и на постоянных контрактах на обслуживание. Она обслуживает клиентов в области нефти и газа, химической и фармацевтической промышленности, производства электроэнергии, управления водными ресурсами и в различных общепромышленных рынках по всему миру.

Мнение

Даже после сильного роста за последний год, возобновленный импульс Flowserve — и этот шаг повышения институциональной уверенности — важны для долгосрочных инвесторов. Акции приближаются к рекордным значениям, а последний квартал показал ту самую операционную стабильность, которая, как правило, поддерживает долговременные переоценки: расширение маржи, рост денежного потока и бизнес-микс, все больше смещающийся в сторону более качественной послепродажной выручки.

Результаты Flowserve за третий квартал подчеркнули эту силу. Продажи выросли на 3,6% по сравнению с прошлым годом, составив 1,2 миллиарда долларов, в то время как скорректированная операционная маржа увеличилась на 370 базисных пунктов до 14,8%. Скорректированная EPS поднялась до 0,90 доллара, что на 45% выше, чем в прошлом году. Заказы превысили 1,2 миллиарда долларов, включая 6% роста послепродажного сегмента — важный сигнал о повторном спросе.

Для фонда, такого как D1, ускорение прибыльности Flowserve и сила портфеля заказов являются подходящим профилем. И как свидетельство, позиция теперь составляет 4,6% его капитала, став рядом с более быстрорастущими названиями, такими как Reddit и Clean Harbors.

Глоссарий

Стоимость позиции: Общая рыночная стоимость конкретной инвестиции, находящейся в управлении фонда.

AUM (Assets Under Management): Общая рыночная стоимость всех активов, которые фонд или инвестиционный менеджер контролирует.

Отчетные активы в акциях США: Американские акции, которые институциональный инвестор должен раскрывать в регулирующих отчетах.

Trailing twelve months (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Форвардное соотношение цены/прибыли: Оценочный показатель, сравнивающий текущую цену акции компании с ожидаемой будущей прибылью на акцию.

EV/EBITDA: Рыночная стоимость предприятия, деленная на прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения; используется для оценки компании.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах.

Послепродажные услуги: Услуги, предоставляемые после первоначальной продажи, такие как обслуживание, ремонт и запасные части.

Контракты на обслуживание: Соглашения о текущем обслуживании и поддержке оборудования после покупки.

Оборудование для управления потоками в промышленности: Машины, такие как насосы, клапаны и уплотнения, используемые для контроля жидкостей или газов в промышленных процессах.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это превосходный результат по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступно, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Flowserve, Instacart и Reddit. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод