Почему Уолл-Стрит делает крупные ставки на акции этой инфраструктурной компании в сфере искусственного интеллекта (AI)

Ключевые моменты

Гипермасштабные компании удваивают свои бюджеты на капитальные расходы.

По мере расширения рабочих нагрузок ИИ разработчики все чаще нуждаются в дополнении своих кластеров GPU соответствующим сетевым оборудованием.

Многие гипермасштабные компании дифференцируют свой стек ИИ с помощью решений на основе пользовательских полупроводников.

Хотя некоторые инвесторы склонны ориентироваться на компании, такие как Nvidia и Advanced Micro Devices, Уолл-стрит все активнее формирует бычью нарратив вокруг другого лидера в полупроводниковой отрасли: Broadcom (NASDAQ: AVGO).

По мере того как облачные гипермасштабные компании продолжают увеличивать свои бюджеты на капитальные расходы (capex), Broadcom тихо становится ключевым фактором, способствующим революции в инфраструктуре ИИ. Давайте подробнее рассмотрим, как Broadcom быстро становится важным игроком, поддерживающим продолжающийся бум строительства центров обработки данных.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Broadcom — это нервная система для центров обработки данных ИИ

Основная роль Broadcom в центрах обработки данных ИИ заключается в его высокопроизводительном сетевом оборудовании. По мере того как приложения ИИ становятся более сложными, выходящими за рамки чат-ботов, вычислительная мощность больше не является единственным значительным узким местом, сдерживающим рабочие нагрузки.

Скорее, способ, которым данные передаются между графическими процессорами (GPU), серверами и системами хранения, становится критически важным вопросом. Позиция Broadcom в цепочке создания стоимости чипов ИИ находится ровно между переключателями и сетевыми полупроводниками. Оборудование Broadcom для Ethernet и переключения помогает перемещать массивные наборы данных с низкой задержкой.

По мере масштабирования рабочих нагрузок ИИ Broadcom занимает уникальную позицию для дополнения существующих кластеров GPU в более широких архитектурах центров обработки данных. По сути, Broadcom получает роялти по мере ускорения строительства инфраструктуры ИИ, независимо от того, какая вычислительная архитектура предпочтительна.

Работы гипермасштабного уровня переходят на пользовательские полупроводники

Одной из менее обсуждаемых тем среди гипермасштабных компаний является то, что облачные провайдеры, такие как Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure и Google Cloud Platform, пытаются найти способы снизить свои общие затраты на вычисления, одновременно получая больший контроль над своим стеком ИИ.

В рамках этой стратегии оптимизации производительности многие разработчики начинают разрабатывать свои собственные специализированные интегральные схемы (ASIC). В настоящее время Broadcom работает с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Apple, ByteDance и Alphabet над решениями на основе пользовательских полупроводников.

Способность Broadcom разрабатывать сложные, высокопроизводительные пользовательские чипы позволяет компании захватывать дополнительную долю рынка у поставщиков универсальных GPU. Важно отметить, что этот переход к дополнению пользовательских полупроводников существующими кластерами GPU не является мимолетным решением.

Скорее, Broadcom тихо становится все более глубоко интегрированным в многоуровневые планы инфраструктуры гипермасштабного уровня. Другими словами, отношения Broadcom по пользовательским полупроводникам должны масштабироваться вместе с быстро растущими потребностями в вычислениях крупных технологий.

С точки зрения Уолл-стрита бизнес Broadcom становится все более связанным с секулярными ветрами, подпитывающими инфраструктуру ИИ, в отличие от менее предсказуемых, циклических обновлений аппаратного обеспечения.

Суперцикл капитальных расходов — это многолетний попутный ветер

Согласно данным отрасли, собранным FactSet Research, ожидается, что крупные технологии потратят не менее $500 миллиардов на капексы ИИ в этом году. Углубляя этот вопрос, McKinsey & Company предполагает, что общая сумма в $6,7 триллиона будет потрачена на инфраструктуру ИИ до 2030 года — с наибольшей частью, выделенной на обслуживание рабочих нагрузок ИИ.

Это подчеркивает тот факт, что по мере ускорения обучения моделей ИИ и развертывания вывода GPU и ускорители ИИ — не единственные аппаратные компоненты, расположенные для экспоненциального роста. Broadcom имеет уникальную возможность монетизировать текущий суперцикл капитальных расходов, учитывая его воздействие на сети, соединения, хранение и пользовательские полупроводники.

Эта опциональность дает Broadcom структурное преимущество среди различных сегментов экосистемы чипов ИИ по сравнению с его конкурентами. Хотя она может не привлекать столько внимания, как ее сверстники, Broadcom позиционируется для генерации устойчивого, компаундного роста на протяжении эпохи инфраструктуры ИИ.

Для меня Broadcom является привлекательной возможностью для покупки и удержания для инвесторов, ищущих устойчивый рост за пределами очевидных акций ИИ.

Стоит ли покупать акции Broadcom прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Broadcom, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Broadcom не вошел в их число. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 942% — это впечатляющая производительность по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 1 февраля 2026 года.

Адам Спатаццо имеет акции Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, FactSet Research Systems, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод