Почему UMB (UMBF) Снизился На 3,4% С Момента Последнего Отчета О Доходах?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях UMB Financial (UMBF). Акции потеряли около 3,4% за этот период, уступив S&P 500.

Сохранится ли недавняя негативная тенденция в преддверии следующего отчета о доходах, или UMB ожидает прорыв? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте кратко ознакомимся с последним отчетом о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль UMB Financial за четвертый квартал превзошла прогнозы, расходы растут

Операционная прибыль UMB Financial на акцию в четвертом квартале 2023 года в размере 2,29 доллара превысила консенсус-прогноз Zacks в 1,76 доллара. Кроме того, итоговый показатель выгодно отличается от 2,07 доллара за квартал прошлого года.

Результатам способствовали более высокие непроцентные доходы, высокие остатки по кредитам и депозитам и нулевые резервы. Тем не менее, снижение NII, более низкая чистая процентная маржа (NIM) и увеличение расходов были сдерживающими факторами.

Результаты включали расходы в размере 52,8 млн долларов, связанные со специальной оценкой FDIC. После учета этих расходов чистая прибыль за указанный квартал составила 70,9 млн долларов, что на 29,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В 2023 году операционная прибыль на акцию составила 8,14 доллара, что снизилось на 8,3% по сравнению с предыдущим годом и не соответствовало консенсус-прогнозу Zacks в 7,49 доллара. Чистая прибыль (по GAAP) составила $350 млн, что на 18,9% меньше, чем в 2022 году.

Квартальная выручка увеличилась, расходы растут

Квартальная выручка составила $370,8 млн, незначительно увеличившись в годовом исчислении. Кроме того, выручка превзошла консенсус-оценку Zacks в 361,6 миллиона долларов.

В 2023 году общая выручка составила 1,46 миллиарда долларов, что немного меньше, чем в предыдущем году. Кроме того, верхняя строка не соответствовала консенсус-прогнозу Zacks в размере 1,47 миллиарда долларов.

NII на основе FTE составил 237,2 миллиона долларов, что на 5,8% меньше, чем в предыдущем квартале. В пересчете на FTE NIM составил 2,46%, снизившись на 37 базисных пунктов.

Непроцентный доход составил 140,3 млн долларов, увеличившись на 11,8% в годовом исчислении. Рост был в первую очередь обусловлен увеличением трастовых операций и обработки ценных бумаг, платы за обслуживание депозитных счетов и прибыли от инвестиционных ценных бумаг.

Непроцентные расходы составили 290 миллионов долларов, увеличившись на 21,9% в годовом исчислении. Рост был вызван более высокими нормативными сборами, в основном за счет специальной оценки FDIC. Кроме того, рост сборов за обработку и увеличение расходов на отсроченную компенсацию были одними из других основных причин скачка. Это было частично компенсировано снижением премиальных и комиссионных расходов, затрат на оборудование, а также юридических и консультационных расходов. Операционные непроцентные расходы составили 235,9 млн. долл.

Эффективность

Источник nasdaq.com, автоматический перевод