Почему ULTA и 3 акции в секторе розничной торговли могут стать следующими большими победителями

Отрасль розничной торговли – прочие товары продолжает демонстрировать устойчивость в сложной потребительской среде благодаря разнообразным продуктовым портфелям и адаптивным бизнес-моделям. Компании, работающие в таких категориях, как домашний текстиль, косметика, товары для животных, спортивные товары и специализированная розничная торговля, получают выгоду от сочетания спроса на основе ценовой доступности и ориентированного на образ жизни. Потребители все больше ставят в приоритет качество и удобство, что побуждает ритейлеров укреплять омниканальные платформы, расширять ассортимент собственных брендов и улучшать цифровое взаимодействие. Тем временем, разумный контроль затрат, дисциплина в управлении запасами и целенаправленная рекламная деятельность помогают участникам рынка смягчать давление на маржу в все еще нестабильной среде потребительских расходов.

Участники отрасли используют аналитические данные и программы лояльности для улучшения персонализации и удержания клиентов. Поскольку тенденции по расходам на ненужные товары стабилизируются, а расходы домохозяйств смещаются в сторону премиальных и необходимых категорий, ритейлеры с сбалансированными ассортиментациями и оперативной гибкостью получат выгоду. На этом фоне Ulta Beauty, Inc. ULTA, Sally Beauty Holdings, Inc. SBH, Arhaus, Inc. ARHS и Petco Health and Wellness Company, Inc. WOOF выступают ключевыми игроками в сфере розничной торговли – прочие товары.

О отрасли

Отрасль Zacks Retail – Miscellaneous охватывает разнообразный спектр ритейлеров, включая тех, кто специализируется на спортивных товарах, офисных принадлежностях, специализированной продукции и домашнем товаре. Она также включает ритейлеров косметических продуктов, предлагающих косметику, парфюмерию, средства по уходу за кожей, волосы и инструменты для салонов. В отрасль также входят магазины для сельской жизни, специализированные торговые точки для искусства и ремесел, а также поставщики, обслуживающие фермеров, скотоводов, ремесленников и малый бизнес. Ритейлеры рекреационных лодок и яхт, а также специализированные ритейлеры, нацеленные на клиентов в возрасте от 10 до 19 лет, также являются ключевыми игроками. Прибыльность в этом секторе зависит от сбалансированной ценовой стратегии, эффективного управления цепочками поставок, эффективных мерчендайзинг-тактик и постоянных инноваций для удовлетворения потребительских требований и поддержания конкурентоспособности на динамичном рынке.

4 ключевых тренда в отрасли

Готовность потребителей тратить: Отрасль розничной торговли – прочие товары тесно связана с покупательской способностью потребителей. Розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе, согласно данным Министерства торговли США, что указывает на устойчивые потребительские расходы. Поддерживая эту тенденцию, недавние снижения процентных ставок Федеральной резервной системы снизили стоимость заимствований, предоставляя потребителям больше гибкости для расходов на ненужные товары и стимулируя спрос в секторе. Более того, с приближением праздничного сезона ритейлеры могут ожидать дальнейшего роста спроса, поскольку покупатели увеличивают расходы на подарки, моду и сезонную одежду, создавая возможность для более сильных продаж и роста доходов к концу года. По данным Deloitte, ожидается, что праздничные розничные продажи в США вырастут на 2,9% - 3,4% в период с ноября по январь.

Упор на расширение портфолио и рыночного охвата: Большинство компаний в отрасли акцентируют внимание на диверсификации продуктов, цифровом взаимодействии и эффективности цен для стимулирования роста. Упор делается на расширение ассортиментного портфеля, укрепление онлайн- и омниканальных возможностей и введение программ лояльности или наград для углубления связи с клиентами. Многие игроки также внедряют инновации в разных категориях для удовлетворения растущего спроса на товары личной гигиены, домашние товары и продукты, связанные с фитнесом. Чтобы воспользоваться этими возможностями, компании принимают целенаправленные маркетинговые стратегии и инициативы, основанные на данных, для повышения видимости бренда, увеличения продаж и расширения своего рыночного охвата.

Цифровизация как ключ к росту: С учетом меняющихся потребительских покупательских привычек, участники отрасли стремятся найти баланс между физическими и онлайн-каналами. Компании направляют больше ресурсов на цифровые платформы, ускоряя оптимизацию торговых точек и модернизируя цепочки поставок. Расширение вариантов доставки — включая самовывоз, доставку на дом и бесконтактные платежные решения — продолжает улучшать удобство и вовлеченность. Ритейлеры также инвестируют в обновление магазинов, усовершенствованные системы кассовых операций и мобильные инструменты для продаж, чтобы сохранить актуальность форматов оффлайн-торговли. Привязываясь к меняющимся предпочтениям и укрепляя цифровые возможности, компании эффективно обновляют ассортимент и углубляют инвестиции в технологии для обеспечения долгосрочного роста.

Давление на маржу продолжает существовать: Компании в отрасли продолжают сталкиваться с конкурентным давлением, вызванным ценами, ассортиментом продукции и скоростью выхода на рынок. Чтобы сохранить актуальность и соответствовать ожиданиям потребителей, многие увеличивают инвестиции в цифровые экосистемы, логистику и возможности доставки. Хотя эти инициативы поддерживают рост верхней строки, они также увеличивают расходы. Давление на маржу сохраняется из-за повышенных затрат на труд, аренду и маркетинг, а также потенциального снижения SG&A. В ответ ритейлеры ищут стратегии по снижению затрат — оптимизируя операции, улучшая сети поставок и внедряя дисциплинированное управление ценами и запасами — для защиты прибыльности.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Отрасль Zacks Retail – Miscellaneous входит в более широкий сектор Zacks Retail – Wholesale. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #29, что помещает ее в верхние 12% из более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который по сути является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на обнадеживающие краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks опережают нижние 50% более чем в 2 раза. Позиция отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом позитивного прогноза по доходам для компаний-участников в совокупности.

Смотрим на общие пересмотры прогнозов по доходам, похоже, что аналитики начинают доверять потенциалу роста доходов этой группы. С начала мая 2025 года прогноз доходов в отрасли увеличился примерно на 2%.

Перед тем как представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций и оценку отрасли.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Zacks Retail – Miscellaneous показала худшие результаты по сравнению с более широким сектором Retail – Wholesale и составом Zacks S&P 500 за последний год.

За этот период отрасль выросла на 6,7%. Тем временем, S&P 500 вырос на 18,3%, а более широкий сектор увеличился на 11,3% за указанный период.

Одногодичная ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за следующие 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций розничной торговли, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 18,13X по сравнению с 23,65X для S&P 500 и 24,58X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 20,90X, как минимум на уровне 12,50X и в среднем на уровне 17,19X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние пять лет)

4 акции, на которые стоит обратить внимание

Arhaus: Arhaus продолжает демонстрировать силу бренда и операционное совершенство благодаря своим изделиям ручной работы, вдохновленным мировыми традициями, и дисциплинированной стратегии роста. Его расширение в новые жизненные категории, такие как коллекция для ванной, подчеркивает его способность к совершенствованию. Стратегические инициативы, такие как инсорсинг логистики и омниканальности, повышают эффективность и углубляют взаимодействие с клиентами. С бездолговым балансом и премиальным позиционированием на рынке домашнего текстиля, Arhaus выглядит хорошо подготовленным для устойчивого долгосрочного роста и создания ценности.

Arhaus имеет среднее неожиданное значение доходов за четыре квартала в размере 5,2%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки Arhaus за текущий финансовый год предполагает рост на 6,9% по сравнению с показателем годом ранее. Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) упали на 3,1% за последний год. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня можно найти здесь.

Цена и консенсус: ARHS

Petco Health and Wellness Company: Стратегия трансформации Petco набирает обороты, опираясь на дисциплинированное выполнение, более сильные основы розничной торговли и обновленную идентичность бренда. Компания восстанавливает связь с владельцами домашних животных через свою обновленную кампанию "Где живут питомцы", улучшенные впечатления в магазинах и инновации в мерчендайзинге, которые подчеркивают ее отличительную рыночную позицию. Операционные улучшения в цепочке поставок, выполнении заказов и управлении затратами укрепляют прибыльность и эффективность. С обновленной культурой, расширяющимся вовлечением клиентов и четким планом к прибыльному росту, Petco хорошо подготовлена для захвата долгосрочных возможностей на развивающемся рынке ухода за питомцами и их здоровья.

Petco имеет среднее неожиданное значение доходов за четыре квартала в размере 170,8%. Консенсус-прогноз Zacks для текущего финансового года по EPS предполагает рост на 250% по сравнению с показателем годом ранее. Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 упали на 27,1% за последний год.

Цена и консенсус: WOOF

Sally Beauty: Трансформация Sally Beauty в современного специализированного ритейлера красоты набирает скорость, поддерживаемая сильными инновациями, растущим цифровым рынком и обновленным опытом в магазинах. Инициативы, такие как Licensed Colorist OnDemand, программа "Топливо для роста" по повышению эффективности затрат и расширение категорий в ногтевой и косметической продукции укрепляют вовлеченность клиентов и прибыльность. Стабильное генерирование наличности и планомерное обновление магазинов подчеркивают дисциплинированное выполнение. С устойчивым портфелем собственных и эксклюзивных брендов, Sally Beauty хорошо подготовлена к поддержанию роста маржи и обеспечению постоянной ценности для акционеров с течением времени.

Sally Beauty имеет среднее неожиданное значение доходов за четыре квартала в размере 8,3%. Консенсус-прогноз Zacks для текущего финансового года по EPS предполагает рост на 8,9% по сравнению с показателем годом ранее. Акции этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выросли на 17,9% за последний год.

Цена и консенсус: SBH

Ulta Beauty: Сильный импульс Ulta Beauty отражает успешное выполнение стратегии Ulta Beauty Unleashed, приводящее к росту доли рынка во всех категориях и каналах, одновременно углубляя лояльность клиентов. Компания продолжает дифференцироваться благодаря инновационному мерчендайзингу, эксклюзивным запускам брендов, опытному маркетингу и расширению на международные рынки красоты и здоровья. Стратегические инвестиции в цифровую персонализацию, оптимизацию цепочки поставок и Ulta Beauty Marketplace укрепляют ее лидерство в качестве омниканального гиганта. С сильным портфелем брендов, лояльными клиентами и четкой стратегией роста, Ulta Beauty хорошо подготовлена к поддержанию лидерства на рынке и долгосрочной ценности.

Ulta Beauty имеет среднее неожиданное значение доходов за четыре квартала в размере 16,3%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки текущего финансового года предполагает рост на 6,8% по сравнению с показателем годом ранее. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удержание) выросли на 51,4% за последний год.

Цена и консенсус: ULTA

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию с наибольшей вероятностью "как минимум удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод