Почему стратегия удержания подходит для акций ConocoPhillips прямо сейчас

ConocoPhillips COP является независимой компанией по разведке и добыче, которая обладает диверсифицированной базой активов, распределенных по 14 странам. Компания демонстрировала стабильные результаты за последние шесть месяцев, ее акции выросли на 1.8% по сравнению с ростом в 5.1% более широкого сектора Нефть-Энергия. Основная деятельность компании связана с разведкой и добычей нефти, жидких углеводородов, битуминозных песков и природного газа.

Давайте углубимся в сильные и рискованные факторы, связанные с акциями COP, чтобы определить, является ли это правильным временем для покупки или удержания.

Положительные факторы, способствующие росту COP

Высококачественные активы, поддерживающие низкозатратное производство: ConocoPhillips имеет сильные позиции на продуктивных площадях в Соединенных Штатах, с многочисленными неразведанными месторождениями, распределенными по ее активам. Активы энергетической компании в континентальной части США расположены в крупных сланцевых бассейнах, включая Delaware Basin, Midland Basin, Eagle Ford и Bakken shale, которые предлагают 15 лет низкозатратного бурового инвентаря. Общая добыча COP также поддерживается другими активами в нефтяных песках в Канаде и традиционными активами в Азии, Европе и на Ближнем Востоке, что также способствует низкозатратным операциям. Высококачественный, низкозатратный портфель активов компании делает ее устойчивой к сложным условиям ценообразования на сырье и позволяет генерировать устойчивые денежные потоки.

Прогресс в программе дивестиций: ConocoPhillips придерживается строгого графика ежегодного обзора своих активов, сосредоточиваясь на высококачественных, низкозатратных активах, одновременно избавляясь от некоренных активов в своем портфеле. Компания недавно продала свои активы в Anadarko Basin за 1.3 миллиарда долларов. COP уже опережает свою целевую программу продаж активов на текущий год. Кроме того, компания завершила продажу активов на сумму 3 миллиарда долларов из целевых 5 миллиардов долларов к 2026 году. Программа дивестиций позволяет COP улучшить качество своего портфеля активов и ускорить реализацию ценности от некоренных активов.

Стратегия приобретений: Приобретение COP компании Marathon Oil в 2024 году расширяет ее базу низкозатратных ресурсов, особенно в континентальной части США, где компания уже занимает значительную площадь. Приобретение не только укрепило позицию ConocoPhillips в качестве ведущего оператора сланцевых месторождений в Соединенных Штатах, расширив ее высококачественный инвентарь в континентальной части, но и открыло значительные синергии и улучшило перспективы производства. ConocoPhillips изначально оценивала синергии на уровне 500 миллионов долларов в год от приобретения. Однако, согласно ее последним оценкам, COP на пути к реализации более 1 миллиарда долларов синергий к концу 2025 года.

Рисковые факторы, которые следует учитывать

Чувствительность к ценам на сырьевые товары: Основным риском для операций ConocoPhillips является значительная волатильность цен на сырьевые товары и рыночные условия. По данным Управления энергетической информации США, ожидается, что цены на нефть останутся под давлением в следующем году. Если цены на нефть останутся низкими на длительный срок, это может ограничить рост прибыли компании и негативно сказаться на стоимости ее акций, даже несмотря на наличие сильного портфеля активов.

Инфляция проектов: Проект Willow компании ConocoPhillips на Аляске сообщил об обновленных общих капитальных затратах на уровне 8.5-9 миллиардов долларов, что выше первоначальных оценок в 7-7.5 миллиардов долларов. Увеличение было в основном вызвано общей инфляцией, умеренно более высокими затратами на рабочую силу и инженерное оборудование, а также локальным ростом затрат на Северном склоне и морской среде. Руководство признало, что эти перерасходы были довольно разочаровывающими. С первым добычей нефти из проекта Willow, ожидаемым в 2029 году, проект все еще требует нескольких лет, с ожидаемыми крупными капитальными затратами. Эти растущие затраты могут негативно сказаться на экономике проекта и подорвать рентабельность.

Учитывая эти факторы, инвесторам следует рассмотреть возможность удержания акций в настоящее время.

Рейтинг COP по версии Zacks и ключевые рекомендации

COP в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые высокорейтинговые акции из сектора энергетики – Oceaneering International OII, Subsea7 S.A. SUBCY и FuelCell Energy FCEL. В то время как Oceaneering в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), Subsea7 и FuelCell имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка) каждый. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день здесь.

Oceaneering International предоставляет интегрированные технологические решения на всех стадиях жизненного цикла оффшорного нефтяного месторождения. Компания является ведущим поставщиком оффшорного оборудования и технологических решений для энергетической отрасли. Доказанная способность OII предоставлять инновационные, интегрированные решения поддерживает постоянное удержание клиентов и новые бизнес-возможности, обеспечивая стабильный рост выручки.

Subsea7 помогает строить подводные нефтяные и газовые месторождения. Это ведущий игрок в глобальной оффшорной энергетической отрасли, предоставляющий инженерные, строительные и сопутствующие услуги на оффшорных нефтяных и газовых месторождениях. Долгосрочные перспективы спроса на энергию остаются положительными, а фокус Subsea7 на экономически эффективных глубоководных проектах укрепляет позиции ее подводного бизнеса.

FuelCell Energy является компанией в области чистой энергии, предлагающей решения с низким уровнем углерода. Она производит электроэнергию с использованием гибких источников топлива, таких как биогаз, природный газ и водород. Компания разрабатывает топливные элементы, которые генерируют электричество через электрохимический процесс, объединяющий топливо с воздухом, уменьшая выбросы углерода и минимизируя воздействие на окружающую среду при производстве электроэнергии. Таким образом, ожидается, что FCEL сыграет ключевую роль в переходе на чистую энергию, позволяя отраслям и сообществам перейти от традиционных ископаемых видов топлива к альтернативам с низким уровнем углерода.

Zacks Название Топ-10 акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших рекомендациях на весь 2026 год? История подсказывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор по исследованию Шераз Мьян взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, более чем в ЧЕТЫРЕ РАЗА превысив рост S&P 500 в +570.3%.

Теперь Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы отобрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс инвестировать в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых Топ-10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и комментарии, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод