Почему стоит следить за энергетическим сектором

Марченко Евгений

Финансовый консультант, автор Telegram-канала "Кубышка.Финансы"

Акции Constellation Energy Corporation 248,37$ -4,22% Прогноз 359,94$

Фонд Global X Uranium ETF 43,70$ -0,52%

Фонд VanEck Uranium and Nuclear ETF 115,98$ -0,83% Прогноз 170,40$

Акции Vistra Corp. 158,63$ -2,31% Прогноз 220,71$

Акции GE Vernova Inc. 1174,86$ 6,56% Прогноз 1206,74$

Акции Bloom Energy Corporation 302,70$ 10,07% Прогноз 109,69$

Фонд First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund 191,75$ 1,80%

Акции NextEra Energy, Inc. 87,77$ -1,00% Прогноз 96,23$

Показать ещё 5

По прогнозам МЭА, к 2030 году дата-центры будут потреблять вдвое больше электроэнергии, чем сегодня. При этом уже в 2025 году расходы на их строительство впервые превысили мировые инвестиции в нефтяную отрасль.

Это важный сигнал: узким местом всего ИИ-цикла оказалась не вычислительная мощность, а именно электроэнергия. И это кардинально меняет расстановку сил на рынке.

Прямыми бенефициарами становятся три направления: генерация, сетевая инфраструктура и ядерная энергетика. Почему стоит следить за энергетическим сектором.

США - акции:

GE Vernova (GEV)
Vistra (VST)
Constellation Energy (CEG)
NextEra Energy (NEE)
Bloom Energy (BE)

США - ETF для диверсифицированного входа:

Global X Uranium ETF (URA)
VanEck Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR)
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid & Infrastructure ETF (GRID)
Tema Electrification ETF (VOLT)

А что у нас?

Российский рынок предлагает свою версию этой же истории. Рост потребления электроэнергии внутри страны, масштабные планы по строительству ЦОДов и ядерная программа Росатома создают схожую логику, только с поправкой на локальную специфику.

Россия - акции:

Интер РАО (IRAO) - один из крупнейших производителей и экспортёров электроэнергии, торгуется с существенным дисконтом к балансовой стоимости;
РусГидро (HYDR) - ключевой игрок в гидрогенерации, ставка на инфраструктурный спрос;
Россети (FEES) - оператор электросетевой инфраструктуры, бенефициар роста передачи электроэнергии;
ОГК-2 (OGKB) - тепловая генерация, дивидендная история;
Юнипро (UPRO) - стабильный генератор с предсказуемым денежным потоком

Россия - отдельная история: атом

Росатом не является публичной компанией, однако его присутствие в экономике ощущается через смежные структуры.

Следить за ядерной темой на российском рынке можно косвенно через Интер РАО, у которой есть пересечения с атомной генерацией в структуре потребления.

Энергетический сектор перестал быть скучным фоном для технологического роста. В США и в России. Теперь это его фундамент.

Источник

Все публикации про Constellation Energy Corporation Global X Uranium ETF VanEck Uranium and Nuclear ETF Vistra Corp. GE Vernova Inc. Bloom Energy Corporation First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund NextEra Energy, Inc. Новости и комментарии