Почему стоит присмотреться к покупке акций ММК

ММК опубликовал финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года. В целом, после отчетности Северстали и производственных показателей ММК, сюрпризов ждать было сложно. Сюрпризов и не произошло. По финансовым показателям просели.

Однако капитализация в 435 млрд при чистой прибыли в 67 млрд за 9 месяцев, говорит мне о неплохих дивидендах прямо сейчас и об очень хороших дивидендах на развороте цикла в металлах. Буду присматриваться к покупке, поскольку 12-15% дивдоходность сейчас, при росте цен на металлы превратится в 20-25% в будущем.

Компания имеет 140 млрд рублей на балансе и отрицательный чистый долг. Это сейчас позволит и зарабатывать на процентах 20-30 млрд в год и пережить практически любое падение цен на металлы.

Что меня останавливает прямо сейчас закупиться? 

Циклы в металлах обычно на 2-3 года. Точку входа желательно искать не в начале периода снижения цен, а в середине. В идеале, когда чистая прибыль ММК практически обнулится.

Позицию в ММК держу. Куплена на хороших ценах.