Почему ставка в 5 миллионов долларов на Azenta может оправдаться после падения акций на 70%

Ключевые моменты

Инвестиционная компания Meros Investment Management из Далласа приобрела 159,945 акций Azenta на сумму 4.6 миллиона долларов в третьем квартале.

Данная позиция составляет 2% от активов под управлением Meros, подлежащих отчетности в 13F.

Этот шаг стал новой позицией для Meros, который не сообщал о наличии акций Azenta в предыдущем периоде.

14 ноября инвестиционная компания Meros Investment Management из Далласа раскрыла новую позицию в Azenta (NASDAQ:AZTA), приобретя 159,945 акций на сумму, оцененную в 4.6 миллиона долларов.

Что произошло

Файл SEC, опубликованный 14 ноября, показывает, что Meros Investment Management начал новую долю в Azenta (NASDAQ:AZTA), купив 159,945 акций в третьем квартале. Оценочная стоимость позиции составила 4.6 миллиона долларов на конец третьего квартала, что отражает 2% от 234.2 миллиона долларов фондовых активов в США, подлежащих отчетности. Фонд сообщил о 43 позициях за указанный период.

Что еще нужно знать

Пять крупнейших активов по состоянию на дату подачи отчета:

NYSE: DCO: 16 миллионов долларов (6.8% от AUM)

NYSE: PLYM: 14.6 миллионов долларов (6.2% от AUM)

NASDAQ: MGNI: 13.4 миллионов долларов (5.7% от AUM)

NYSE: SEI: 11.7 миллионов долларов (5% от AUM)

NASDAQ: PLAB: 11.6 миллионов долларов (4.9% от AUM)

На пятницу акции торговались по цене 35.05 долларов, упав на 22% за последний год и значительно отставая от S&P 500, который вырос на 13% за тот же период.

Обзор компании

Рыночная капитализация

1.6 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

593.8 миллиона долларов

Чистая прибыль (TTM)

23.7 миллиона долларов

Цена (по состоянию на закрытие рынка в пятницу)

35.05 долларов

Снимок компании

Azenta предоставляет автоматизированные системы управления холодными образцами, оборудование для подготовки образцов, расходные материалы, информатику и лабораторные услуги для сектора жизненных наук.

Компания получает доход от продаж продуктов в области жизненных наук и регулярных сервисных контрактов, включая хранение образцов, геномное секвенирование и лабораторный анализ.

Она обслуживает фармацевтические и биотехнологические компании, биорепозитории и исследовательские институты в Северной Америке, Европе, Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Azenta, Inc. является ведущим поставщиком решений по управлению образцами и лабораторными услугами для глобальной индустрии жизненных наук. Компания использует передовую автоматизацию и интегрированные сервисные предложения для поддержки исследований, разработки лекарств и инициатив по биобанкингу. Ее диверсифицированная клиентская база и комплексные решения позиционируют ее как стратегического партнера для организаций, сосредоточенных на научных открытиях и инновациях.

Мнение эксперта

Улучшение фундаментальных показателей Azenta — и ожидаемое расширение маржи со стороны управления — делают эту вновь инициированную позицию интересной для наблюдения. Для фонда, который обычно формирует позиции в сферах промышленности, недвижимости и смежных технологий, добавление акций в области жизненных наук с стабилизирующим ростом говорит о взвешенной ставке на операционное исполнение, а не на краткосрочный импульс. Компания только что завершила финансовый год с ростом выручки на 4% и увеличением скорректированной маржи EBITDA на 310 базисных пунктов, с планированным еще примерно 300 базисными пунктами расширения маржи на следующий финансовый год. Такой уровень прибыльности может существенно изменить отношение к акциям, которые все еще торгуются более чем на 70% ниже своих максимумов конца 2021 года.

Новая доля в 4.6 миллиона долларов составляет 2% от портфеля акций фонда в США — скромно, но примечательно на фоне больших позиций в различных отраслях. Для долгосрочных инвесторов ключевой вопрос заключается в том, смогут ли многоквартальные улучшения в реструктуризации Azenta быть устойчивыми: органический рост в четвертом квартале был обусловлен 11% ростом в Multiomics, а скорректированная EBITDA выросла на 29% по сравнению с прошлым годом. С 546 миллионами долларов наличными и улучшающимся свободным денежным потоком компания входит в следующий финансовый год с большей устойчивостью, чем когда-либо за последние годы.

Глоссарий

Отчетные активы под управлением 13F: стоимость акций американских компаний, которые фонд должен раскрывать ежеквартально Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в форме 13F.

Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией.

Альфа: мера производительности инвестиции по сравнению с эталоном, показывающая добавленную или вычтенную стоимость активного управления.

Доля: количество владения или инвестиций, которые фонд имеет в конкретной компании.

Биорепозитории: учреждения, которые собирают, хранят и управляют биологическими образцами для исследований или клинического использования.

Системы управления образцами: автоматизированные решения для хранения, отслеживания и обработки биологических или лабораторных образцов.

Расходные материалы: лабораторные продукты, которые расходуются во время экспериментов или процессов и требуют регулярной замены.

Информатика: использование программного обеспечения и систем данных для управления, анализа и интерпретации научной или лабораторной информации.

Геномное секвенирование: процесс определения полной ДНК последовательности генома организма.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 1 декабря 2025 года.

У Джонатана Понсиано нет доли ни в одной из упомянутых акций. Компания Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Ducommun. Компания Motley Fool рекомендует Magnite. У компании Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод