Почему сокращение на $5 миллионов сигнализирует о осторожности вокруг Live Oak Bancshares на фоне падения на 10%

Ключевые моменты

Trust Co of the South, расположенная в Северной Каролине, продала 162,500 акций Live Oak Bancshares в четвертом квартале; оценочная стоимость сделки составила $5.44 миллиона на основе средней цены в четвертом квартале.

Стоимость позиции на конец квартала упала на $5.87 миллиона, что отражает как торговую активность, так и колебания цен акций.

На конец года фонд сообщил о наличии 167,500 акций LOB стоимостью $5.75 миллиона.

В понедельник Trust Co of the South раскрыла в отчете SEC, что она продала 162,500 акций Live Oak Bancshares (NYSE:LOB) в четвертом квартале, оценочная стоимость сделки составила $5.44 миллиона на основе средней квартальной цены.

Что произошло

В своем квартальном отчете для Комиссии по ценным бумагам и биржам, опубликованном в понедельник, Trust Co of the South сообщила о продаже 162,500 акций Live Oak Bancshares (NYSE:LOB). Оценочная стоимость проданных акций составила $5.44 миллиона, рассчитанная на основе средней цены закрытия за квартал. Позиция фонда на конец квартала составила 167,500 акций. Чистая стоимость позиции снизилась на $5.87 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом, что связано как с продажами, так и с изменениями цен.

Что еще нужно знать

Live Oak Bancshares составляет 0.93% от под управлением Trust Co of the South, согласно отчету 13F после данной сделки.

Пять основных активов после подачи отчета:

NYSEMKT:DFAT: $108.41 миллиона (17.4% от AUM)

NYSEMKT:DFUV: $82.10 миллиона (13.2% от AUM)

NYSEMKT:DFAC: $51.05 миллиона (8.2% от AUM)

NYSEMKT:VOO: $42.59 миллиона (6.8% от AUM)

NYSEMKT:DFIC: $34.83 миллиона (5.6% от AUM)

По состоянию на пятницу, акции Live Oak Bancshares оценивались в $34.71, что на 9.6% ниже по сравнению с прошлым годом и отставали от S&P 500 на 28.5 процентных пунктов.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$533.05 миллиона

Чистая прибыль (TTM)

$69.56 миллиона

Дивидендная доходность

0.3%

Цена (по состоянию на пятницу)

$34.71

Снимок компании

Live Oak Bancshares предлагает продукты и услуги коммерческого банковского обслуживания, включая депозитные счета, коммерческие и промышленные кредиты, кредитование недвижимости и урегулирование и секьюритизацию кредитов с государственной гарантией.

Компания генерирует доход в основном от чистых процентных доходов по кредитам и депозитам, а также от доходов от комиссий за управление активами, инвестиционного консультирования и сопутствующих финансовых услуг.

Она обслуживает малые предприятия, профессионалов и состоятельных клиентов по всей территории США, с акцентом на регион Северной Каролины.

Live Oak Bancshares является региональной холдинговой компанией банков с почти $1 миллиарда выручки за последние двенадцать месяцев и диверсифицированным портфелем услуг коммерческого банковского обслуживания. Компания использует технологический подход для предоставления индивидуальных финансовых решений малым предприятиям и профессионалам, а также предлагает услуги по управлению активами и инвестиционному консультированию. Ее акцент на кредитовании с государственной гарантией и специализированных финансовых продуктах дает ей конкурентное преимущество в региональном банковском секторе.

Что это означает для инвесторов

Сокращения подобного рода часто более показательные, чем полные выходы. Live Oak все еще растет, но темп и профиль этого роста становятся все более важными в условиях повышенных ставок. Операционно компания показала хорошие результаты в третьем квартале. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила $25.6 миллиона, или $0.55 на размытое акцию, при этом объем кредитования достиг $1.65 миллиарда, а депозиты увеличились почти на $700 миллионов по сравнению с предыдущим кварталом. Чистая процентная маржа увеличилась до 3.33%, а общие активы выросли до $14.7 миллиарда, что на более чем 16% больше по сравнению с прошлым годом.

На бумаге это банк, который все еще успешно работает, так что как насчет рынка? Акции Live Oak упали почти на 10% за последний год, отстав от S&P 500 почти на 30 процентных пунктов. Это расхождение помогает объяснить, почему диверсифицированный инвестор мог бы увеличить свою экспозицию, а не удваиваться, особенно когда эта доля находится далеко за пределами основных позиций портфеля.

Глоссарий

13F подлежащие раскрытию активы под управлением (AUM): Часть активов фонда, которую необходимо раскрывать в отчетах SEC в форме 13F.

Позиция на конец квартала: Количество акций или стоимость актива на конец финансового квартала.

Торговая активность: Покупка или продажа ценных бумаг в инвестиционном портфеле в течение определенного периода.

Государственно гарантированный кредит: Кредит, обеспеченный государственным агентством, что снижает риск для кредитора в случае дефолта заемщика.

Секьюритизация: Процесс объединения финансовых активов и продажи их в виде ценных бумаг инвесторам.

Чистый процентный доход: Разница между процентами, получаемыми по активам, и процентами, уплачиваемыми по обязательствам, таким как депозиты.

Управление активами: Комплекс финансовых услуг для физических лиц, включая инвестиционное консультирование и планирование наследства.

Инвестиционное консультирование: Профессиональное руководство по инвестиционным решениям и управлению портфелем для клиентов.

Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов, выраженный в процентах от цены акции.

Держание фонда: Ценная бумага или актив, принадлежащий инвестиционному фонду.

Региональная холдинговая компания банков: Компания, владеющая и контролирующая один или несколько банков, работающих в определенной географической области.

TTM: Двенадцатимесячный период, завершающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966% — что значительно превышает 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 5 января 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Live Oak Bancshares и Vanguard S&P 500 ETF. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод