Почему Pegasystems (PEGA) вырос на 14,9% с момента последнего отчета о прибылях?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Pegasystems (PEGA). За это время акции выросли примерно на 14,9%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах, или Pegasystems ожидает коррекции? Сначала давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Pegasystems Inc., прежде чем перейти к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Pegasystems: доходы за 4 квартал превысили ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Pegasystems сообщила о не-GAAP доходах за четвертый квартал 2025 года в размере 76 центов на акцию, что на 5,56% выше оценки консенсуса Zacks, но на 5% ниже по сравнению с прошлым годом. Выручка составила 504,32 миллиона долларов, что на 4,04% превышает оценку консенсуса Zacks и увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом.

Сильные результаты Pegasystems за четвертый квартал 2025 года обусловлены уникальными инновациями и смелыми идеями, реализованными с помощью платформы Pega Blueprint. Рост был поддержан интегрированными с ИИ рабочими процессами, увеличением облачных подписок и дисциплинированным выполнением, что привело к росту ACV, накопленным заказам и повышению маржи.

PEGA: квартальные результаты

Выручка от подписных услуг, включая Pega Cloud и обслуживание, составила 272,8 миллиона долларов (54,1% от общей выручки), увеличившись на 18,1% по сравнению с прошлым годом. Выручка от подписных лицензий (35,3% от общей выручки) составила 178,2 миллиона долларов, что представляет собой снижение на 14% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка от подписок, состоящая как из подписных услуг, так и из подписных лицензий, выросла на 3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 451 миллиона долларов (89,4% от общей выручки). Выручка от консалтинга (10,6% от общей выручки) составила 53,3 миллиона долларов, что на 0,9% больше по сравнению с прошлым годом. Годовая стоимость контрактов Pega Cloud (ACV) увеличилась на 33% по сравнению с прошлым годом до 867 миллионов долларов. Обслуживание и подписные лицензии, совместно именуемые Client Cloud ACV, увеличились примерно на 2,9% по сравнению с прошлым годом до 741 миллиона долларов. Компания сообщила, что общая ACV увеличилась на 17% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 14% в постоянной валюте, достигнув 1,608 миллиарда долларов. Объем накопленных заказов компании вырос на 28% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 23% в постоянной валюте, что подчеркивает устойчивый спрос на ее услуги и продукты и видимость будущих доходов.

Операционные результаты Pegasystems за 4 квартал

В четвертом квартале 2025 года валовая маржа увеличилась на 30 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 79,5%. Общие операционные расходы увеличились на 20,8% по сравнению с прошлым годом и составили 296,5 миллиона долларов. В процентном отношении операционные расходы увеличились на 880 bps. Компания сообщила о операционной прибыли в размере 104,4 миллиона долларов, что на 27% ниже по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа сократилась на 840 bps по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 20,7%.

PEGA: баланс и денежные потоки

По состоянию на 31 декабря 2025 года денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги составили 425,8 миллиона долларов по сравнению с 351,3 миллиона долларов на 30 сентября 2025 года. Операционный денежный поток вырос более чем на 45% по сравнению с прошлым годом до 505 миллионов долларов, в то время как свободный денежный поток увеличился на 45% до примерно 491 миллиона долларов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями роста свежих прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 61,78% в результате этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Pegasystems имеет низкий балл роста D, однако ее балл по импульсу немного лучше и составляет C. По аналогичному пути, акции имеют оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов по стоимости. В целом, акции имеют совокупный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать. Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этих изменений выглядит многообещающе. Неудивительно, что Pegasystems имеет ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Pegasystems является частью отрасли программного обеспечения Zacks. За последний месяц PTC Inc. (PTC), акция из той же отрасли, выросла на 2,3%. Компания опубликовала свои результаты за квартал, закончившийся в декабре 2025 года, более месяца назад. PTC Inc. сообщила о выручке в размере 685,83 миллиона долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +21,4%. EPS в размере 1,92 доллара за тот же период по сравнению с 1,10 доллара годом ранее. Для текущего квартала ожидается, что PTC Inc. опубликует доход в размере 2,13 доллара на акцию, что указывает на изменение на +19% по сравнению с прошлым годом. Оценка консенсуса Zacks оставалась неизменной за последние 30 дней. Общая направленность и величина изменений прогнозов приводят к рейтингу Zacks #3 (Удерживать) для PTC Inc. Кроме того, акции имеют балл VGM C.

Zacks называет акцию номер 1 в полупроводниках

Эта незамеченная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом доходов и растущей клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод