Почему Oneok упал сегодня

Ключевые моменты

Oneok превзошел ожидания по прибыли, но дал неутешительный прогноз.

Хотя спрос на природный газ должен оставаться устойчивым, компания также хеджировала свои риски по более низким ценам, чем в прошлом году.

Тем не менее, в значительной степени основанный на сборах доход Oneok должен сохранить свою почти 5%-ю дивидендную выплату.

Акции ориентированной на природный газ компании Oneok (NYSE: OKE) упали во вторник, снизившись на 7% до восстановления до 4.9% на 15:09 по восточному времени.

Oneok отчиталась о прибылях вчера вечером, и хотя компания фактически превзошла ожидания Уолл-стрит за четвертый квартал, ее прогноз на 2026 год оставил инвесторов недовольными.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Oneok прогнозирует скромный рост прибыли в 2026 году

В четвертом квартале Oneok отчиталась о выручке в $9.07 миллиарда и скорректированной (non-GAAP) прибыли на акцию в $1.55. Хотя скорректированный показатель EPS на самом деле немного снизился по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, снижение было частично связано с неблагоприятными зимними погодными условиями, которые вызвали задержки на заводах. Оба этих показателя превзошли ожидания аналитиков.

Тем не менее, в будущем Oneok прогнозирует только $8.1 миллиарда скорректированной EBITDA (прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) на 2026 год — едва выше $8.085 миллиарда, зафиксированных в 2025 году.

Некоторые могут задаться вопросом, почему это так, учитывая экстремальный спрос на природный газ для питания центров обработки данных ИИ и экспорта СПГ за границу. Тем не менее, хотя Oneok прогнозирует рост объемов в следующем году, она также предсказывает давление на цены из-за более низких хеджированных цен на природный газ и более низких дифференциалов цен на локацию, которые могут зависеть от различных факторов, включая конкуренцию по поставкам. Следует отметить, что цены на природный газ были крайне волатильными, но сейчас они значительно ниже, чем год назад. Хотя доход Oneok в значительной степени основан на сборах, он все же подвержен колебаниям цен на природный газ в пределах 10% до 15% своего бизнеса.

Высокий дивиденд Oneok должен оставаться стабильным при низком росте

Несмотря на то что спрос на природный газ, вероятно, будет высоким со стороны ИИ в будущем, более теплые температуры из-за изменения климата могут также компенсировать этот спрос, учитывая, что спрос на природный газ традиционно сильно зависит от отопления.

Тем не менее, хотя базовый товар, вероятно, будет волатильным, дивиденд в 4.8% от Oneok должен оставаться безопасным, учитывая ее в значительной степени основанную на сборах модель и сильные позиции в Оклахоме, Техасе и на Среднем Западе, где активно расположены центры обработки данных и находятся терминалы для экспорта СПГ. Кроме того, Oneok увеличила свой дивиденд на 4% в прошлом году, и инвесторы, вероятно, должны ожидать дополнительных ежегодных увеличений, по крайней мере, в размере или выше уровня инфляции.

Стоит ли покупать акции Oneok прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Oneok, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для покупки сейчас... и Oneok не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $409,970!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,174,241!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 889% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 24 февраля 2026 года.

Билли Дуберстейн и/или его клиенты не имеют позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Oneok. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод