Почему один хедж-фонд сделал ставку в 28 миллионов долларов на акции этого производителя электроники

Основные моменты

Компания Harvey Partners, расположенная в Нью-Йорке, добавила 41,763 акции Littelfuse в третьем квартале.

Стоимость позиции увеличилась примерно на 13 миллионов долларов по сравнению с предыдущим кварталом.

На 30 сентября Harvey сообщила о наличии 108,700 акций Littelfuse стоимостью 28.2 миллиона долларов.

Компания Harvey Partners, расположенная в Нью-Йорке, раскрыла информацию о покупке 41,763 акций Littelfuse (NASDAQ:LFUS), увеличив свою позицию примерно на 13 миллионов долларов в третьем квартале, согласно отчету в SEC от 14 ноября.

Что произошло

Согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), опубликованному 14 ноября, Harvey Partners увеличила свою долю в Littelfuse (NASDAQ:LFUS) на 41,763 акции по сравнению с предыдущим кварталом. Общая позиция после сделки составляет 108,700 акций стоимостью 28.2 миллиона долларов на 30 сентября. Фонд сообщил о 46 позициях и 1.1 миллиарда долларов в активов, подлежащих отчетности по форме 13F.

Что еще нужно знать

Покупка фонда увеличила долю Littelfuse до 2.5% от активов под управлением по форме 13F, что вывело ее за пределы пятерки крупнейших активов.

Крупнейшие активы после подачи отчета:

NYSE: NPO: 56.3 миллиона долларов (5.1% от AUM)

NYSE: BWXT: 53.4 миллиона долларов (4.9% от AUM)

NYSE: AZZ: 53 миллиона долларов (4.8% от AUM)

NASDAQ: GLDD: 44.4 миллиона долларов (4% от AUM)

NASDAQ: ADEA: 43.9 миллиона долларов (4% от AUM)

На пятницу стоимость акций составила 259.55 долларов, увеличившись примерно на 7% за последний год и уступая S&P 500, который вырос примерно на 13%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

2.3 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

118.6 миллиона долларов

Дивидендная доходность

1.2%

Цена (на конец торговой сессии в пятницу)

259.55 долларов

Сводка о компании

Littelfuse производит и продает продукцию для защиты цепей, управления электроэнергией и сенсорные продукты, включая предохранители, реле, датчики и полупроводники, обслуживая электронику, транспорт и промышленный рынки.

Компания применяет диверсифицированную бизнес-модель с доходами, получаемыми от продаж продукции производителям оригинального оборудования, дистрибьюторам и прямым клиентам на глобальных рынках.

Основными клиентами являются производители оригинального оборудования, поставщики первого уровня, дистрибьюторы комплектующих и компании в автомобильном, промышленном и электронном секторах.

Littelfuse, Inc. является глобальным поставщиком критически важных решений для защиты цепей и управления электроэнергией, с широким портфолио, поддерживающим рынки электроники, транспорта и промышленности.

Мнение автора

Для долгосрочных инвесторов сделка с Littelfuse выделяется, поскольку она напрямую связана с бизнесом, демонстрирующим устойчивые фундаментальные показатели, даже несмотря на то, что акции остаются значительно ниже своих максимумов конца 2021 года. Увеличение доли Harvey Partners сигнализирует о доверии к компании, которая успешно работает в условиях смешанного спроса в промышленном и автомобильном секторах — и которая только что продемонстрировала двузначный рост доходов и прибыли в нескольких ключевых сегментах.

Littelfuse сообщила о росте выручки на 10% по сравнению с прошлым годом до 625 миллионов долларов в третьем квартале, а также о росте GAAP EPS на 19% до 2.77 долларов и скорректированной марже EBITDA в 21.5%. Электроника стала выдающимся сегментом, с ростом продаж на 18% и скорректированной маржей EBITDA в 24%, что обусловлено высоким спросом на пассивные компоненты и вкладом от приобретения Dortmund Fab. Примечательно, что свободный денежный поток более чем удвоился по сравнению с прошлым годом и составил 131 миллион долларов.

В этом контексте решение Harvey Partners увеличить свою позицию — теперь 2.5% от AUM по форме 13F — соответствует стратегии нацеливания на имена в области промышленной технологии с устойчивым секулярным спросом, но временно недооцененные.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Ценные бумаги США, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в SEC.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или фирмой от имени клиентов.

Доля: Доля собственности или количество акций, принадлежащих инвестору или фонду в компании.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на ее цену акций, выраженные в процентах.

Коэффициент цена/прибыли (P/E): Оценочный показатель, сравнивающий текущую цену акций компании с ее ожидаемой будущей прибылью на акцию.

Коэффициент EV/EBITDA: Стоимость предприятия, деленная на прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа; используется для оценки стоимости компании.

Последние двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Производитель оригинального оборудования (OEM): Компания, производящая детали или оборудование, используемые в конечных продуктах другой компании.

Поставщик первого уровня: Компания, которая поставляет компоненты непосредственно производителям оригинального оборудования, часто в качестве основного поставщика.

Дистрибьюторы: Компании, которые покупают продукцию у производителей, чтобы перепродать ее розничным продавцам или конечным клиентам.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, принадлежащего инвестору или фонду.

Посттрейд: Статус или стоимость актива после завершения новой сделки.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков получает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 195% по S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 1 декабря 2025 года.

У Джонатана Понсиано нет позиций в акциях, упомянутых в статье. У The Motley Fool есть позиции в Azz и BWX Technologies и рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод