Почему один фонд стоимости поставил ставку в 101 миллион долларов на акции Indivior на фоне роста на 212%

Ключевые моменты

Управляющая компания Newtyn Management, расположенная в Нью-Йорке, увеличила свою долю в Indivior почти на 1,6 миллиона акций в третьем квартале, что привело к изменению чистой позиции на 62,8 миллиона долларов.

Транзакция представляет собой почти 4,1% изменение в управляемых активов, подлежащих отчету в 13F.

Фонд теперь владеет 4,2 миллиона акций Indivior, стоимость которых составляет 101,3 миллиона долларов, что делает их крупнейшей долей фонда.

Управляющая компания Newtyn Management сообщила о покупке почти 1,6 миллиона дополнительных акций Indivior PLC, увеличив свою позицию на оценочные 62,8 миллиона долларов в третьем квартале, согласно подаче в SEC от 14 ноября.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам, датированной 14 ноября, Newtyn Management увеличила свою долю в Indivior PLC (NASDAQ:INDV) почти на 1,6 миллиона акций в третьем квартале. Стоимость позиции возросла до 101,3 миллиона долларов к концу квартала, что отразило как покупательскую активность, так и изменения цен. Indivior теперь составляет 12,4% активов фирмы в акциях США, что делает ее главной долей в портфеле из 33 заявленных позиций.

Что еще нужно знать

Крупнейшие доли после подачи:

NASDAQ:INDV: 101,3 миллиона долларов (12,4% от AUM)

NASDAQ:QDEL: 79,5 миллиона долларов (9,7% от AUM)

NASDAQ:TBPH: 72,3 миллиона долларов (8,8% от AUM)

NYSE:AD: 67,5 миллиона долларов (8,3% от AUM)

NYSE:CNNE: 62,5 миллиона долларов (7,6% от AUM)

На пятницу акции Indivior PLC стоили 35,12 долларов, что на 212% выше по сравнению с прошлым годом и значительно превышает рост S&P 500, который составил 13% за тот же период.

Обзор компании

Цена (на закрытие рынка в пятницу)

35,12 долларов

Рыночная капитализация

4,4 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

1,2 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

124 миллиона долларов

Снимок компании

Indivior PLC разрабатывает и продает терапевтические препараты на основе бупренорфина для лечения расстройства, связанного с употреблением опиоидов, включая SUBLOCADE, SUBUTEX PRO, SUBOXONE и SUBUTEX, а также назальный спрей OPVEE для лечения передозировки опиоидами и PERSERIS для шизофрении.

Компания генерирует доход в основном за счет продаж собственных рецептурных фармацевтических препаратов, нацеленных на расстройства, связанные с употреблением веществ, и психические расстройства, используя портфель как реализованных, так и находящихся на стадии разработки продуктов.

Indivior обслуживает поставщиков медицинских услуг, центры лечения зависимости и государственные учреждения в Соединенных Штатах, Великобритании и на международных рынках.

Indivior PLC — это специализированная фармацевтическая компания, сосредоточенная на решении проблем зависимости от опиоидов и связанных с ней расстройств с помощью инновационных терапий и обширного портфеля продуктов. Компания использует свой опыт в лечении зависимости, чтобы поддерживать ведущие позиции в секторе здравоохранения. Стратегические инвестиции Indivior в исследования и партнерства поддерживают её конкурентные преимущества в решении неудовлетворенных потребностей в лечении расстройств, связанных с употреблением веществ, и психических расстройств.

Глупое мнение

Возвышение Indivior как крупнейшей позиции Newtyn подчеркивает, насколько сильно фонд ориентируется на историю восстановления компании. Бизнес наконец показывает операционный рычаг, которого ждали инвесторы: SUBLOCADE вырос на 15% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале, увеличив общую квартальную выручку до 314 миллионов долларов, в то время как скорректированная EBITDA выросла на 14% до 120 миллионов долларов, поскольку сокращения расходов начали давать результаты. Для портфеля, построенного на событиях и ориентированных на стоимость, закрепление первой позиции за компанией, показывающей ускорение прибыли и более четкий путь к марже, соответствует профилю.

Квартал также включал несколько стратегических перезагрузок. Indivior упрощает свою глобальную структуру, выходя из определенных международных рынков (включая Великобританию и Ирландию), прекращая коммерческую поддержку OPVEE и реорганизуя НИОКР — шаги, которые, как ожидается, принесут не менее 150 миллионов долларов ежегодной экономии операционных расходов, начиная с 2026 года. Компания также повысила прогноз на полный год, теперь ожидая около 1,2 миллиарда долларов выручки и среднее значение скорректированной EBITDA за 2025 год, которое подразумевает рост примерно на 15%. SUBLOCADE остается ценным двигателем, принося 219 миллионов долларов квартальной выручки.

Для долгосрочных инвесторов тезис основан на том, сможет ли рост SUBLOCADE и новая операционная модель компании преодолеть сохраняющуюся волатильность и все еще обремененный баланс. Но уверенность Newtyn предполагает, что точка поворота в прибыльности становится все более заметной.

Глоссарий

13F подлежащие отчету активы: Активы, которые институциональные управляющие инвестициями должны раскрывать ежеквартально в SEC по форме 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или фирмой от имени клиентов.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, находящегося в распоряжении инвестора или фонда.

Изменение чистой позиции: Разница в количестве или стоимости акций, находящихся в собственности после покупки или продажи в течение периода.

Портфель: Сборник финансовых инвестиций, таких как акции, облигации и другие активы, находящиеся в собственности физического или юридического лица.

Конец квартала: Последний день финансового квартала, часто используемый в качестве даты отчетности по финансовым результатам.

Превосходящий: Добиваться более высокой доходности или лучшего результата, чем эталон, такой как S&P 500.

Собственный: Относится к продуктам или технологиям, принадлежащим и контролируемым конкретной компанией.

Продукты на стадии разработки: Фармацевтические продукты, которые находятся в разработке, но еще не одобрены или не выведены на рынок.

Специализированная фармацевтическая компания: Компания, сосредоточенная на разработке и продаже лекарств для конкретных медицинских состояний или нишевых рынков.

TTM: Период в 12 месяцев, заканчивающийся самым недавним квартальным отчетом.

Реализованные продукты: Фармацевтические продукты, которые получили регуляторное одобрение и доступны для продажи.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его услышать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — результат, значительно превосходящий 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года

Джонатан Понсиано не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует QuidelOrtho. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод