Почему один фонд добавил 415 000 акций программного обеспечения, которое упало на 26% за прошедший год

Ключевые моменты

Фонд Manatuck Hill Partners, базирующийся в Коннектикуте, приобрел 415,000 акций Zeta Global в третьем квартале.

Стоимость общего пакета увеличилась примерно на 9.5 миллиона долларов в течение этого периода.

Фонд теперь владеет 705,000 акциями Zeta, стоимостью 14 миллионов долларов, что составляет около 4.6% активов фонда и делает его крупнейшей раскрытой позицией.

14 ноября фонд Manatuck Hill Partners сообщил о приобретении 415,000 дополнительных акций Zeta Global (NYSE:ZETA), увеличив свою общую стоимость позиции примерно на 9.5 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам, датированному 14 ноября, Manatuck Hill Partners увеличил свою позицию в Zeta Global (NYSE:ZETA) на 415,000 акций по сравнению с предыдущим кварталом. Увеличенный пакет привел к тому, что общие активы фонда в акциях Zeta Global составили 705,000 акций стоимостью 14.0 миллионов долларов на 30 сентября.

Что еще нужно знать

Zeta Global теперь составляет 4.6% подотчетных активов фонда Manatuck Hill Partners по форме 13F.

Крупнейшие активы после раскрытия:

NYSE: ZETA: 14 миллионов долларов (4.6% от AUM)

NASDAQ: REAL: 13.6 миллионов долларов (4.6% от AUM)

NYSE: IMAX: 11.1 миллионов долларов (3.8% от AUM)

NASDAQ: OPRX: 9.7 миллионов долларов (3.3% от AUM)

NYSE: HLF: 8.4 миллионов долларов (2.9% от AUM)

На пятницу акции стоили 19.05 долларов, упав на 26% за последний год и значительно уступая S&P 500, который вырос на 13% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

1.2 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

(22.8 миллиона долларов)

Рыночная капитализация

4.7 миллиарда долларов

Цена (по состоянию на закрытие рынка в пятницу)

19.05 долларов

Справка о компании

Zeta Global предлагает облачную маркетинговую платформу с омниканальным подходом, включая потребительскую аналитику, автоматизацию маркетинга и решения для работы с клиентскими данными.

Компания генерирует выручку за счет подписок на корпоративное программное обеспечение и услуг аналитики данных, используя машинное обучение и собственные наборы данных с разрешением на использование.

Она обслуживает крупные предприятия и организации, стремящиеся к передовым возможностям в области маркетинга, вовлечения клиентов и принятия решений на основе данных.

Zeta Global работает на масштабируемом уровне в технологическом секторе, предоставляя программное обеспечение для маркетинга на основе данных и аналитики корпоративным клиентам. Компания выделяется благодаря надежным алгоритмам машинного обучения и значительному набору собственных данных, позволяя клиентам предсказывать намерения потребителей и оптимизировать маркетинговые стратегии. С акцентом на омниканальное взаимодействие, Zeta Global нацелена на поддержку организаций, стремящихся консолидировать и использовать потребительские данные для получения конкурентных преимуществ.

Мнение

Этот шаг кажется голосом доверия к способности Zeta преобразовать продуктивный импульс в устойчивые финансовые результаты, несмотря на резкое снижение акций с пикового значения прошлого года. Компания только что представила 17-й подряд квартал с превышением ожиданий, продемонстрировав 26% рост выручки до 337 миллионов долларов, расширив маржу скорректированной EBITDA и сгенерировав 47 миллионов долларов свободного денежного потока, что на 83% больше по сравнению с прошлым годом. Эта последовательность выделяется на фоне волатильной среды программного обеспечения и помогает объяснить, почему инвестор добавил экспозицию в то время, когда настроение по отношению к компаниям в области рекламы и маркетинга охладилось.

Большая позиция Manatuck Hill Partners также соответствует его паттерну концентрации капитала в акциях средних компаний с ускоряющимися фундаментальными показателями. На уровне 4.6% от подотчетных активов Zeta теперь находится рядом с крупными долями фонда в The RealReal и IMAX, что сигнализирует о твердом убеждении, а не о спекулятивной торговле.

Для долгосрочных инвесторов улучшающееся денежное генерирование Zeta, растущее количество "супер-масштабируемых" клиентов и прогноз на 2026 год, предсказывающий еще один год роста выручки более чем на 20%, создают более четкий путь к устойчивой прибыльности. Риск заключается в том, что акции остаются сильно зависящими от настроений, но фундаментальные показатели сейчас обеспечивают более прочный фундамент, чем год назад.

Глоссарий

Подотчетные активы 13F: Ценные бумаги, которые институциональные инвестиционные управляющие обязаны раскрывать ежеквартально в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с использованием формы 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной фирмой.

Омниканальный: Интеграция нескольких каналов связи и продаж для обеспечения бесшовного клиентского опыта.

Машинное обучение: Тип искусственного интеллекта, при котором компьютерные системы учатся на данных для улучшения производительности без явного программирования.

Собственный набор данных: Уникальные данные, принадлежащие и контролируемые компанией, недоступные конкурентам.

Подписки на корпоративное программное обеспечение: Периодические платежи от бизнеса за доступ к крупномасштабным программным решениям.

Услуги аналитики данных: Услуги, которые анализируют данные для извлечения инсайтов и поддержки принятия решений.

Возврат за последний год: Инвестиционный доход за последние 12 месяцев, заканчивающийся на наиболее недавней дате.

Квартал: Трехмесячный период, используемый компаниями для финансовой отчетности и оценки производительности.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с наиболее недавним квартальным отчетом.

Закрытие рынка: Конец регулярной торговой сессии для фондовой биржи в определенный день.

Данные с разрешением на использование: Информация, собранная от пользователей, которые дали явное разрешение на ее использование.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет советы по акциям, стоит их послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это впечатляющее превышение по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года.

У Джонатана Понсиано нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод