Почему NextEra Energy является безопасным способом инвестирования в бум солнечной энергетики

Ключевые моменты

Солнечная энергия уже два года является основным источником новой мощности в США и на пути к тому, чтобы обойти уголь.

NextEra Energy сочетает в себе денежные потоки регулируемой утилиты с крупномасштабным ростом возобновляемых источников энергии, предоставляя инвесторам доступ с ограниченным риском.

Центры обработки данных, электрификация и расширение сети увеличивают спрос на электроэнергию, и NextEra уже строит мощность для его удовлетворения.

Солнечная энергия была крупнейшим источником новой генерации электроэнергии в США в течение двух последовательных лет. Это подтверждает Федеральная комиссия по регулированию энергетики (FERC).

Мощность солнечной энергии в коммунальном масштабе теперь опередила ветряные, гидро- и атомные электростанции. И, смотря в будущее, FERC прогнозирует, что еще 86 гигаватт солнечной энергии может быть добавлено в течение следующих трех лет, что позволит солнечной энергии обойти уголь по общей установленной мощности.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Данные очевидны, и масштаб недавнего расширения трудно игнорировать. Мощность солнечной энергии в коммунальном масштабе увеличилась с 91,82 ГВт в сентябре 2023 года до 164,53 ГВт к декабрю 2025 года. Для сравнения, в тот же период ветряные электростанции добавили около 13,4 ГВт, в то время как природный газ внес лишь 6,83 ГВт.

Прогнозы FERC предполагают, что к началу 2029 года солнечная энергия в коммунальном масштабе может составлять примерно 17%–18% от общей генерационной мощности США, уступая лишь природному газу.

Вопрос, конечно, в том, достаточно ли этого спроса, чтобы оправдать инвестиции в солнечную энергетику?

Следите за фундаментальными показателями

С 2022 по 2025 годы акции солнечной энергетики сильно пострадали.

ETF Invesco Solar (NYSEMKT: TAN), широко используемый эталон для сектора, достиг пика в конце 2021 года и упал с уровня около $100 до около $26 к апрелю 2025 года, что составляет снижение примерно на 74%, отражая влияние высоких процентных ставок и слабого спроса в отрасли.

Но затем произошло нечто.

Процентные ставки стабилизировались, устранив ключевое давление на экономику проектов и оценки. В то же время основной спрос остался неизменным, поддерживаемый строительством солнечных электростанций в коммунальном масштабе, тенденциями электрификации и растущими потребностями в энергии, связанными с центрами обработки данных.

Экономика хранения энергии также улучшилась, что заставило рынок оценивать солнечную энергию не только как панели и ячейки, но и как надежную генерацию и инфраструктуру. Политика стала более предсказуемой, и Уолл-стрит начала пересматривать сектор. То, что ранее оценивалось как проблемная отрасль, все чаще воспринималось как история долгосрочного роста инфраструктуры.

Конечно, это не означает, что акции солнечной энергетики не имеют рисков. Безусловно, нельзя игнорировать возможность высоких процентных ставок, задержек в подключении и проблем с цепочками поставок. Тем не менее, также нельзя игнорировать переход нашей энергетической экономики, который происходит прямо у нас на глазах. Именно поэтому акции солнечной энергетики не следует игнорировать, а, наоборот, к ним нужно подходить так, чтобы получить некоторый доступ к потенциальному росту, ограничивая при этом риск.

Безопасность, доступ и предсказуемость

Одной из проблем инвестирования в солнечную энергетику является то, что многие солнечные компании тесно связаны с циклами разработки проектов, условиями финансирования или конкретными технологиями. Но NextEra Energy (NYSE: NEE) занимает иную позицию на рынке.

Компания работает через два основных сегмента: регулируемый бизнес утилиты (Florida Power & Light) и крупную платформу по разработке возобновляемых источников энергии. Регулируемая утилита обеспечивает стабильные, предсказуемые доходы, а сегмент возобновляемой энергии предоставляет доступ к солнечной разработке в масштабах.

Это сочетание снижает зависимость от любого отдельного проекта или рыночных условий. Давайте рассмотрим подробнее.

Florida Power & Light

Florida Power & Light (FPL) является крупнейшей электрической утилитой в США, обслуживающей около 6 миллионов клиентских счетов и генерирующей примерно $18 миллиардов ежегодного дохода.

Чистая прибыль выросла с примерно $2,57 миллиарда в 2019 году до около $5 миллиардов в 2025 году. Это составляет примерно 90% общего роста за шесть лет, или около 11%–12% в год.

FPL также получает выгоду от работы во Флориде, одном из самых быстрорастущих штатов в США (по численности населения), где спрос на электроэнергию постоянно увеличивается.

NextEra Energy Resources

NextEra Energy Resources (NEER) — это сегмент возобновляемой энергии компании. NEER является одним из крупнейших операторов возобновляемой энергии в мире, с более чем 40 гигаватт установленной мощности в области ветровой, солнечной энергии и хранения энергии в батареях.

Большинство проектов компании поддерживаются долгосрочными соглашениями о покупке электроэнергии (PPA), которые обычно действуют от 10 до 20 лет. Эти контракты фиксируют цены до того, как проекты будут реализованы, что означает, что после запуска активы производят предсказуемый денежный поток.

Действительно, NextEra Energy является одним из самых безопасных способов инвестирования в солнечную энергетику, поскольку сочетает в себе доступ к одному из самых быстрорастущих источников энергии в мире с стабильностью регулируемой утилиты.

Что ждет в будущем

С 2021 года NEE демонстрирует сочетание роста и стабильности.

Выручка увеличилась с примерно $17,1 миллиарда в 2021 году до около $27 миллиардов в 2025 году, что составляет примерно 58% общего роста, или около 12% сложного годового роста.

Чистая прибыль выросла с около $3,57 миллиарда в 2021 году до примерно $6,84 миллиарда в 2025 году, что почти вдвое больше за четыре года. Это предполагает годовой темп роста на уровне высоких двузначных чисел, в то время как чистая маржа оставалась на уровне средних 20%. Это не мелочь.

Стоит отметить, что около 73% прибыли NextEra в 2025 году пришлись на FPL. Именно это делает NEE низкорисковым вложением в солнечную энергетику. FPL является основным источником дохода, который обеспечивает стабильный, регулируемый денежный поток, в то время как NEER способствует росту.

Если вы хотите воспользоваться быстрым ростом солнечного рынка, но хотите защитить себя от тех рисков, которые исторически были связаны с большинством акций солнечной энергетики, NextEra Energy — это способ сделать это.

Стоит ли вам сейчас покупать акции NextEra Energy?

Прежде чем купить акции NextEra Energy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и NextEra Energy не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $556,335!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,160,572!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному отдельными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Motley Fool имеет позиции в и рекомендует NextEra Energy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации. Джефф Сигел не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод