Почему iShares Semiconductor ETF вырос на 12% в январе

Ключевые моменты

iShares Semiconductor ETF продемонстрировал сильный январь после почти 40% роста в 2025 году.

Развитие ИИ продолжает поддерживать акции чипов.

Однако победители января не были единообразными, так как другие сегменты сектора теперь также получают поддержку, помимо графических процессоров Nvidia.

Акции iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) выросли на 12% в январе, согласно данным S&P Global Market Intelligence.

SOXX предоставляет диверсифицированный доступ к полупроводниковому сектору с 30 названиями в модифицированной схеме взвешивания, и ни одна акция не превышает 8% в начале каждого периода ребалансировки. Более того, этот ETF исключает компании, зарегистрированные за пределами Соединенных Штатов, такие как крупные игроки сектора Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) и ASML Holdings (NASDAQ: ASML).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Тем не менее, вероятно, именно результаты earnings от TSMC и их прогнозы по капитальным расходам, а также стремительный рост цен на память, привели к дальнейшему росту этого сектора.

Цены на память и ЦПУ присоединились к ИИ-партии

Первые два года бума искусственного интеллекта в основном пришлись на графические процессоры ИИ, произведенные Nvidia (NASDAQ: NVDA). И хотя кажется, что графических процессоров по-прежнему не хватает, в конце прошлого года сектор памяти и хранения испытал собственный бум, наряду с традиционными ЦПУ.

Этот сдвиг, вероятно, связан с тем, что развитие ИИ переходит от этапа обучения к развертыванию более инфраструктуры для вывода, что, по сути, является использованием моделей ИИ в повседневных задачах. Это, похоже, вновь разожгло спрос на традиционную DRAM, NAND flash и жесткие диски для локального хранения, а также на ЦПУ для предприятий, чтобы развертывать модели, управлять трафиком и обеспечивать взаимодействие машин.

В течение квартала прогнозы цен на как DRAM, так и NAND flash взлетели. На самом деле, ожидается, что цена традиционной DRAM вырастет на 90% до 95% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как NAND flash, по прогнозам, вырастет на 55% до 60%, согласно Trendforce.

Таким образом, неудивительно, что гигант памяти Micron (NASDAQ: MU), который теперь имеет наибольшую долю в ETF, вырос на 45,6% в январе.

Но всплеск спроса происходит не только с чипами памяти. Похоже, что масштабный цикл капитальных расходов на ИИ продолжает поднимать все лодки. Несмотря на то, что TSMC не является частью общего ETF, компания сообщила о рекордных доходах и прогнозирует массовые капитальные расходы в размере от 52 до 56 миллиардов долларов в 2026 году, что на 40% больше по сравнению с 2025 годом.

Огромный рост расходов TSMC, наряду с резким увеличением цен на память, также привел к росту акций компаний, производящих полупроводниковое оборудование.

Выдающиеся приросты акций Micron и полупроводниковых компаний были достаточны, чтобы компенсировать довольно средние результаты января от крупных компаний с весомыми долями, таких как Nvidia (NASDAQ: NVDA), которая выросла всего на 2,5%, и Broadcom (NASDAQ: AVGO), которая фактически снизилась на 4,3% в течение месяца.

Непогода в феврале

После сильного января SOXX снизился на 4,6% в этом месяце на момент написания. Снижение, вероятно, связано с тем, что инвесторы фиксируют прибыль после отчетности Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), в ходе которой руководство предоставило прогноз, который мог не соответствовать высоким ожиданиям инвесторов.

Тем не менее, невзрачный прогноз AMD, похоже, связан с проблемами предложения, а не спроса. Тем временем прогнозы капитальных расходов от крупных облачных компаний в этом сезоне отчетности оказались значительно выше, чем ожидали инвесторы, что предполагает, что развитие инфраструктуры ИИ готово к еще одному сильному году роста в 2026 году. Будет ли это продолжаться после 2026 года — вопрос открытый, но на данный момент самые умные люди в технологическом секторе рассматривают ИИ как долгосрочную, трансформационную технологию. Если это останется верным, акции полупроводников должны продолжать получать широкую выгоду.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares Semiconductor ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares Semiconductor ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и iShares Trust - iShares Semiconductor ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 436,126 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,053,659 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 885% — это превосходство над рынком по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 7 февраля 2026 года.

Билли Дуберстейн и/или его клиенты имеют позиции в ASML, Broadcom, Micron Technology и Taiwan Semiconductor Manufacturing и имеют следующие опционы: короткие коллы на Micron Technology с истечением в январе 2027 года по цене 195 долларов. The Motley Fool имеет позиции в ASML, Advanced Micro Devices, Micron Technology, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и iShares Trust - iShares Semiconductor ETF. The Motley Fool рекомендует Broadcom. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод