Почему инвесторы не должны беспокоиться о ликвидации позиции Soapstone Management в размере 7 миллионов долларов в Saia
Ключевые моменты
Soapstone продала все 23,750 акций Saia, что привело к изменению чистой позиции на $6.5 миллиона.
Сдвиг позиции составил 4.4% от активов, подлежащих отчетности в 13F.
После сделки Soapstone не имеет акций, исключив долю в Saia из портфеля.
Ранее позиция в Saia составляла 4.3% от активов фонда по состоянию на предыдущий квартал.
Soapstone Management L.P. полностью продала свою долю в Saia (NASDAQ:SAIA), что было раскрыто в заявлении в SEC от 14 ноября 2025 года, сократив свои активы на $6.5 миллиона.
Что произошло
Soapstone Management сообщила в заявлении в SEC от 14 ноября 2025 года, что продала всю свою позицию в Saia в третьем квартале.
Фонд вышел из 23,750 акций, ранее оцененных в $6.51 миллиона, снизив свои активы до нуля.
Этот выход привел к исключению Saia из 13 акций фонда по состоянию на 30 сентября 2025 года.
Что еще нужно знать
Полная продажа Saia со стороны Soapstone сократила ее экспозицию на 4.4% от подлежащих отчетности активов; по состоянию на 30 сентября 2025 года акции больше не влияют на AUM.
Топовые активы после подачи заявления:
Constellium (NYSE:CSTM): $24.8 миллиона (16.9% от AUM)
Citizens Financial Group (NYSE:CFG): $22.6 миллиона (15.3% от AUM)
Public Storage (NYSE:PSA): $21.7 миллиона (14.7% от AUM)
American Water Works (NYSE:AWK): $20.2 миллиона (13.7% от AUM)
Amazon (NASDAQ:AMZN): $14.8 миллиона (10.1% от AUM)
По состоянию на 5 декабря 2025 года акции Saia стоили $330.91, что отражает годовое снижение на 36% и отставание от S&P 500 на 49 процентных пунктов.
Обзор компании
Цена (по состоянию на закрытие рынка 2025-12-5)
$330.91
Рыночная капитализация
$8.81 миллиардов
Выручка (TTM)
$3.23 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)
$283.62 миллиона
Снимок компании
Saia:
Предлагает услуги грузоперевозок меньшими партиями (LTL), неактивные грузоперевозки, экспресс-доставку и логистические услуги по всей Северной Америке.
Генерирует доход в основном за счет транспортировки грузов весом от 400 до 10,000 фунтов, используя сеть собственных и арендованных объектов, тракторов и прицепов.
Обслуживает разнообразную клиентскую базу, включая производителей и розничных продавцов, которым требуются надежные региональные и национальные грузовые решения.
Saia, Inc. является ведущим поставщиком услуг LTL в Северной Америке, управляя большим парком и обширной сетью терминалов для обеспечения эффективного обслуживания.
Мнение
Я не думаю, что продажа Saia со стороны Soapstone является поводом для паники среди инвесторов, независимо от того, держат ли они акции или нет.
Институциональные фирмы, как правило, более ориентированы на краткосрочную прибыль, чем традиционные подходы к инвестициям, поэтому не удивительно видеть, что Soapstone покупает и продает акцию в течение двух кварталов.
Тем не менее, Saia теперь выросла на 31% за последние полгода и остается интересной циклической инвестицией в моих глазах.
Хотя я лично предпочитаю и владею акциями одного из основных конкурентов Saia, Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), компания остается элитным компаундером.
С 2010 года SAIA дает 39-кратную прибыль, более чем в пять раз превышающую общую доходность S&P 500 за это время.
В настоящее время индустрия LTL находится в циклической яме, и в конечном итоге никто не знает, когда она восстановится — возможно, поэтому Soapstone продала, так как могла найти лучшую краткосрочную возможность.
Тем не менее, Saia использует возможности падения, приобретая многие терминалы своего бывшего конкурента Yellow после того, как последний обанкротился в сложной обстановке.
Когда условия улучшатся, Saia может быть готова вернуться к своей сильной динамике, так как она остается одним из лучших чисто LTL-поставщиков в своей нише, наряду с Old Dominion.
Я, безусловно, понимаю давление на Soapstone по производству немедленной прибыли. Тем не менее, сегодня я вижу Saia только как возможность для долгосрочных инвестиций с удержанием, поскольку акции, оцениваемые разумно, все еще на 45% ниже своего исторического максимума.
Словарь
13F подлежащие отчетности активы: Активы, которые институциональные управляющие инвестициями должны раскрывать в квартальных заявлениях в SEC по форме 13F.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной фирмой.
Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, находящегося в портфеле.
Экспозиция: Степень, в которой фонд или инвестор подвержены изменениям в стоимости конкретного актива или рынка.
Доля: Доля собственности или инвестиции, которую держит физическое лицо или учреждение в компании.
Грузоперевозки меньшими партиями (LTL): Услуга доставки грузов, которая не требует полного грузовика, объединяя грузы от нескольких клиентов.
Сеть терминалов: Система объектов, где осуществляется передача, сортировка или хранение грузов во время транспортировки.
Экспресс-услуги: Варианты доставки, которые приоритизируют более быстрые сроки доставки, часто за дополнительную плату.
Неактивные грузоперевозки: Грузовые услуги, предоставляемые без владения грузовиками, с использованием сторонних перевозчиков для транспортировки грузов.
TTM: Последние 12 месяцев, заканчивающиеся с самой недавней квартальной отчетности.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по акции, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных вам, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года
Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Old Dominion Freight Line и Public Storage. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Old Dominion Freight Line. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Выраженные здесь взгляды и мнения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод