Почему GoodRx Сегодня резко вырос

Акции GoodRx (NASDAQ: GDRX) выросли сегодня на 7,5%, поскольку сайт сравнения цен на отпускаемые по рецепту лекарства и платформа телемедицины получили положительную оценку аналитиков Wells Fargo. Показатели понедельника продолжили высокие показатели акций с начала года. Но действительно ли начинается настоящее восстановление обвалившихся акций медицинских технологий?

Повышение до "избыточного веса" и прогнозирование новых падений и повышений

В своей сегодняшней заметке команда аналитиков Wells Fargo повысила рейтинг GoodRx с "равного веса" до "избыточного веса", одновременно повысив целевую цену с 7,50 до 10 долларов. Это сопоставимо с ценой акций на начало дня в 6,58 доллара.

По мнению аналитиков, позитивное изменение мнения связано с тем, что фирма в большей степени оценила устойчивость GoodRx и видимость выручки в этом году, заявив:

Мы считаем, что это позволяет GoodRx реализовать стратегию beat & raise в 2024 году с повышением консенсус-ожиданий в 2025 году... Мы ожидаем, что такая динамика поможет GDRX сократить разрыв в оценке по сравнению с аналогичными компаниями, что, в свою очередь, приведет к значительному росту акций в течение следующих 12 месяцев".

Немного неясно, что заставило Wells Fargo изменить мнение сегодня, но GoodRx превзошла ожидания как по выручке, так и по скорректированной (не по GAAP) прибыли на акцию в своем отчете о прибылях за четвертый квартал, опубликованном 29 февраля.

GoodRx удалось увеличить выручку примерно на 7% в прошлом квартале, но ее основной бизнес, связанный с транзакциями, показал себя немного лучше, чем предполагают эти цифры. Несмотря на то, что компания столкнулась со снижением доходов от подписки, главным образом из-за прекращения одной программы с Kroger (NYSE: KR), в ее бизнесе, основанном на транзакциях, наблюдался рост транзакций на 11% в дополнение к росту числа активных клиентов ежемесячно на 8%. Более того, ее бизнес по подписке на Gold за пределами программы Kroger фактически также вырос.

Более того, GoodRx добилась такого роста, даже сократив расходы, в результате своего плана реструктуризации, утвержденного в августе прошлого года, который был направлен на снижение приоритетности определенных программ.

В целом, эта заметка выглядит запоздалым обновлением после в остальном хорошего отчета о доходах месяц назад. После сегодняшнего роста GoodRx вырос на 7,2% в годовом исчислении, но примерно на 28% по сравнению с падением в начале января.

Стоит ли вам покупать эту историю о переменах?

GoodRx является символом медвежьего рынка растущих акций от пандемии к постпандемическому периоду. После выхода на биржу в сентябре 2020 года по цене 33 доллара за акцию, когда процентные ставки были на самом низком уровне, GoodRx пострадала вместе со многими первичными публичными размещениями акций (IPO) в эпоху пандемии и компаниями по приобретению специальных активов.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод